Moderné metódy a stratégie reagovania na riziká projektu. Stratégie reakcie na negatívne riziká

Na účinný boj proti rizikám je potrebné:

Formálne definovať pojem riziko a nezamieňať ho s podobnými problémami, ktoré nie sú rizikami;

určiť, podľa akých kritérií sledovať vývoj rizík;

Vyškoliť personál, aby identifikoval typické a zdedené riziká ako najnebezpečnejšie a bojoval s nimi;

Uchovávajte záznamy o rizikách a analyzujte staré projekty;

Vyhraďte si v projekte čas na boj proti rizikám.

Riadenie rizík– ide o procesy spojené s identifikáciou, analýzou rizík a rozhodovaním, ktoré zahŕňajú maximalizáciu pozitívnych a minimalizáciu negatívnych dôsledkov vzniku rizikových udalostí. Proces riadenia rizík projektu zvyčajne zahŕňa nasledujúce postupy:

1. Plánovanie manažmentu rizík – výber prístupov a plánovanie aktivít manažmentu rizík.

2. Identifikácia rizík – identifikácia rizík, ktoré by mohli ovplyvniť projekt a zdokumentovanie ich charakteristík.

3. Kvalitatívne hodnotenie rizík – kvalitatívna analýza rizík a podmienok ich výskytu s cieľom určiť ich vplyv na úspešnosť projektu.

4. Kvantitatívne hodnotenie – kvantitatívna analýza pravdepodobnosti výskytu a dopadu následkov rizika.

5. Plánovanie reakcie na riziko – identifikácia postupov a metód na zmiernenie negatívnych dôsledkov rizikových udalostí a využitie možných výhod.

6. Monitorovanie a kontrola rizík – monitorovanie rizík, identifikácia zostávajúcich rizík, implementácia plánu riadenia rizík projektu a hodnotenie účinnosti opatrení na minimalizáciu rizík.

Všetky tieto postupy sa navzájom ovplyvňujú, ako aj s inými postupmi. Každý postup sa v každom projekte vykonáva aspoň raz.

Plánovanie manažmentu rizika môže zahŕňať riešenia

o organizácii, personálnom zabezpečení postupov riadenia rizík projektu, výbere preferovanej metodiky, zdrojoch údajov na identifikáciu rizík, časovom intervale pre situačnú analýzu. Je dôležité plánovať manažment rizík zodpovedajúci úrovni a typu rizika a dôležitosti projektu pre organizáciu.

Identifikácia rizika Určuje, ktoré riziká môžu ovplyvniť projekt, a dokumentuje charakteristiky týchto rizík. Identifikácia rizík nebude účinná, ak sa nebude vykonávať pravidelne počas celého projektu.

Identifikácia rizika by mala zahŕňať čo najviac účastníkov: projektových manažérov, zákazníkov, používateľov, nezávislých špecialistov. Identifikácia rizika je iteratívny proces. Identifikáciu rizík môže spočiatku vykonávať časť projektových manažérov alebo skupina rizikových analytikov. Identifikáciu potom môže vykonávať hlavná skupina projektových manažérov. Na vytvorenie objektívneho hodnotenia sa nezávislí špecialisti môžu zúčastniť záverečnej fázy procesu. Možné reakcie možno určiť počas procesu identifikácie rizika.

Analýza a hodnotenie rizík- postupy na identifikáciu rizikových faktorov a hodnotenie ich významnosti, v podstate analyzovanie pravdepodobnosti, že nastanú určité nežiaduce udalosti a negatívne ovplyvnia dosiahnutie cieľov projektu. Analýza rizík zahŕňa hodnotenie rizík a metód na zníženie rizík alebo zníženie súvisiacich nepriaznivých dôsledkov.

Analýza rizík môže byť rozdelená do dvoch vzájomne sa dopĺňajúcich typov: kvalitatívna a kvantitatívna.

Kvalitatívna analýza rizika umožňuje identifikovať a identifikovať možné typy rizík, ktoré sú súčasťou projektu, sú tiež určené a opísané príčiny a faktory ovplyvňujúce úroveň tohto typu rizika. Okrem toho je potrebné popísať a uviesť odhad nákladov všetkých možných dôsledkov hypotetickej implementácie identifikovaných rizík a navrhnúť opatrenia na minimalizáciu a/alebo kompenzáciu týchto dôsledkov s vyčíslením odhadu nákladov na tieto opatrenia. Cieľom kvalitatívnej analýzy je teda identifikovať faktory, oblasti a typy rizík.

Hlavnými výsledkami kvalitatívnej analýzy rizík sú: identifikácia špecifických rizík investičného projektu a príčin, ktoré ich vyvolávajú, analýza a nákladový ekvivalent hypotetických dôsledkov možnej realizácie uvedených rizík, návrh opatrení na minimalizáciu škôd a odhad ich nákladov. Medzi ďalšie, ale aj veľmi významné výsledky kvalitatívnej analýzy patrí stanovenie hraničných hodnôt pre možné zmeny vo všetkých faktoroch (premenných) projektu, ktoré sú testované na riziko.

Kvalitatívne hodnotenie rizík je hodnotenie podmienok pre vznik rizík a určenie ich vplyvu na projekt štandardnými metódami a prostriedkami. Použitie týchto nástrojov pomáha čiastočne predchádzať neistotám, ktoré sa v projekte často vyskytujú. Riziká sa musia počas životného cyklu projektu neustále prehodnocovať.

Konečné výsledky kvalitatívnej analýzy rizík slúžia ako vstupné informácie pre kvantitatívnu analýzu.

Kvantitatívna analýza rizika riziko investičného projektu ako celku. Kvantitatívna analýza je založená na teórii pravdepodobnosti, matematickej štatistike a teórii operačného výskumu.

Kvantitatívne hodnotenie rizika vám umožňuje určiť:

Pravdepodobnosť dosiahnutia konečného cieľa projektu

Rozsah dopadu rizika na projekt a množstvo neočakávaných nákladov a materiálov, ktoré môžu byť potrebné.

Riziká, ktoré si vyžadujú rýchlejšiu reakciu a väčšiu pozornosť, ako aj dopad ich dôsledkov na projekt.

Skutočné náklady, predpokladané termíny dokončenia.

Na vykonanie kvantitatívnej analýzy rizík projektu sú potrebné dve podmienky: prítomnosť základnej kalkulácie projektu a plnohodnotná kvalitatívna analýza. V kvalitatívnej analýze sa identifikujú možné typy rizík investičného projektu a zistia a popíšu sa aj dôvody a faktory ovplyvňujúce úroveň každého typu rizika.

Kvantitatívnou úlohou je numericky zmerať vplyv zmien rizikových faktorov projektu na správanie kritérií výkonnosti projektu.

V praxi sa najčastejšie používajú tieto metódy kvantitatívnej analýzy rizika investičných projektov:

metóda úpravy diskontnej sadzby;

Analýza citlivosti ukazovateľov výkonnosti (čistá súčasná hodnota, vnútorná miera návratnosti, index ziskovosti atď.)

Metóda scenára;

Rozhodovacie stromy;

Simulačné modelovanie - metóda Monte Carlo.

Uvedené metódy analýzy investičných rizík sú založené na koncepcii časovej hodnoty peňazí a pravdepodobnostných prístupoch.

Výber konkrétnej metódy analýzy investičného rizika podľa nášho názoru závisí od informačnej základne, požiadaviek na konečné výsledky (ukazovatele) a úrovne spoľahlivosti investičného plánovania. V prípade malých projektov sa môžete obmedziť na metódy analýzy citlivosti a úpravy diskontnej sadzby pre veľké projekty, môžete vykonávať simulačné modelovanie a zostavovať krivky rozdelenia pravdepodobnosti a ak výsledky projektu závisia od výskytu určitých udalostí alebo od prijímania určitých rozhodnutí; , môžete tiež vytvoriť rozhodovací strom. Metódy analýzy rizík by sa mali uplatňovať komplexne, pričom by sa mali používať tie najjednoduchšie vo fáze predbežného hodnotenia a zložité metódy, ktoré si vyžadujú dodatočné informácie – pri konečnom zdôvodňovaní investícií.

Implementácia kvantitatívneho hodnotenia však naráža aj na najväčšie ťažkosti v dôsledku skutočnosti, že na kvantifikáciu rizík sú potrebné vhodné počiatočné informácie.

Kvantitatívne hodnotenie rizika často sprevádza kvalitatívne hodnotenie a vyžaduje si aj proces identifikácie rizika. Kvantitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizika možno použiť samostatne alebo spoločne, v závislosti od dostupného času a rozpočtu a potreby kvantitatívneho alebo kvalitatívneho hodnotenia rizika.

V súčasnosti je najefektívnejší integrovaný prístup k analýze rizík. Na jednej strane nám tento prístup umožňuje získať ucelenejší obraz o možných výsledkoch projektu, t.j. o všetkých pozitívnych a negatívnych prekvapeniach, ktoré investora čakajú, a na druhej strane umožňuje široké využitie matematických metód (najmä pravdepodobnostných a štatistických) na analýzu rizík.

Plánovanie reakcie na riziko- je vývoj metód a technológií na zníženie negatívneho dopadu rizík na projekt. Preberá zodpovednosť za efektívnosť ochrany projektu pred vystavením rizikám. Plánovanie zahŕňa identifikáciu a kategorizáciu každého rizika. Efektívnosť návrhu reakcie bude priamo určovať, či dopad rizika na projekt bude pozitívny alebo negatívny.

Stratégia plánovania reakcie musí byť prispôsobená typom rizík, pomeru nákladov a výnosov zdrojov a načasovaniu. Záležitosti diskutované počas stretnutí musia byť primerané úlohám v každej fáze projektu a musia byť odsúhlasené všetkými členmi tímu projektového manažmentu. Typicky sú potrebné viaceré stratégie reakcie na riziko.

V praxi riadenia inovatívnych projektov sa používajú: spôsoby, ako znížiť riziko:

Skupina metód kompenzácie rizika	Strategické plánovanie činnosti organizácie Aktívny marketing Predpovedanie vonkajšieho prostredia Monitorovanie sociálno-ekonomického a právneho prostredia Vytvorenie rezervného systému
Skupina metód rozdelenia rizika	Diverzifikácia činností Diverzifikácia predaja a dodávok Diverzifikácia záväzkov Diverzifikácia investícií Rozdelenie zodpovednosti medzi účastníkov Rozloženie rizík v čase
Skupina metód lokalizácie rizík	Vytváranie organizácií s využitím rizikového financovania Vytváranie špeciálnych jednotiek na vykonávanie rizikových projektov
Skupina metód vyhýbania sa riziku	Odmietnutie od nespoľahlivých partnerov Odmietanie rizikových projektov Poistenie rôznych druhov rizík Hľadajte ručiteľov

Pozrime sa bližšie na spôsoby riadenia rizika.

Techniky vyhýbania sa rizikám Najčastejšie v obchodnej praxi ich využívajú podnikatelia, ktorí radšej konajú na istotu. Metódy vyhýbania sa riziku sa delia na:

Odmietnutie od nespoľahlivých partnerov, t.j. túžba pracovať iba so spoľahlivými, osvedčenými partnermi, nerozširovať okruh partnerov; odmietnutie účasti na projektoch súvisiacich s potrebou rozšírenia okruhu partnerov, odmietnutie investičných a inovačných projektov, ktorých dôvera v realizovateľnosť alebo účinnosť je spochybnená;

Odmietanie rizikových projektov, t.j. odmietnutie inovatívnych a iných projektov, ktorých realizovateľnosť alebo efektívnosť sú pochybné;

Poistenie rizika, hlavná metóda znižovania rizika, poistenie pravdepodobných strát slúži nielen ako spoľahlivá ochrana pred neúspešnými rozhodnutiami, ale zvyšuje aj zodpovednosť rozhodovateľov, núti ich brať vývoj a prijímanie rozhodnutí vážnejšie a pravidelne vykonávať ochranné opatrenia v súlade s poistnými zmluvami. Je pravda, že pri vývoji nových produktov alebo nových technológií je ťažké použiť poistný mechanizmus, pretože poisťovne v takýchto prípadoch nemajú dostatok údajov na výpočty;

Hľadajte ručiteľov atď. Pri hľadaní ručiteľov, podobne ako v poistení, je cieľom preniesť riziko na tretiu osobu. Funkcie ručiteľa môžu vykonávať rôzne subjekty (rôzne fondy, orgány štátnej správy, podniky), je však potrebné dodržiavať zásadu rovnakého vzájomného prospechu, t.j. želaný garant môže mať záujem o jedinečnú službu, spoločnú realizáciu projektu;

Prepúšťanie neschopných pracovníkov.

Metódy lokalizácie rizika sa používajú v ojedinelých prípadoch, keď je možné pomerne jasne identifikovať riziká a zdroje ich výskytu. Oddelením ekonomicky najnebezpečnejších etáp alebo oblastí činnosti do samostatných štrukturálnych jednotiek ich môžete lepšie kontrolovať a znížiť úroveň rizika. Tieto metódy lokalizácie zahŕňajú:

Vytvorenie rizikových podnikov zahŕňa vytvorenie malej dcérskej spoločnosti ako samostatnej právnickej osoby pre high-tech (rizikové) projekty. Riziková časť projektu je lokalizovaná v dcérskej spoločnosti pri zachovaní možnosti využitia vedecko-technického potenciálu materskej spoločnosti;

Vytvorenie špeciálnych štrukturálnych jednotiek (so samostatnou súvahou) na realizáciu rizikových projektov;

Uzatváranie dohôd o spoločných aktivitách pri realizácii rizikových projektov.

Metódy diverzifikácie rizika spočívajú v rozdelení všeobecného rizika a delia sa na:

Rozdelenie zodpovednosti medzi účastníkov projektu Pri rozdeľovaní práce medzi účastníkov projektu je potrebné jasne vymedziť oblasti činnosti a zodpovednosti každého účastníka, ako aj podmienky prenosu práce a zodpovednosti z jedného účastníka na druhého a právne zafixovať toto v zmluvách. Nemali by existovať žiadne etapy, operácie alebo práca s nejasnými alebo nejednoznačnými zodpovednosťami;

Diverzifikácia druhov činností a oblastí podnikania je zvyšovanie počtu používaných technológií, rozširovanie sortimentu poskytovaných produktov alebo služieb, zacielenie na rôzne sociálne skupiny spotrebiteľov, podniky v rôznych regiónoch;

Diverzifikácia predaja a zásobovania, t.j. pracovať súčasne na viacerých trhoch, keď straty na jednom trhu môžu byť kompenzované úspechmi na iných trhoch, distribúciou dodávok medzi mnohých spotrebiteľov, snahou o rovnomerné rozdelenie akcií každej protistrany. Môžeme tiež diverzifikovať nákup surovín a materiálov, čo zahŕňa interakciu s mnohými dodávateľmi, čo nám umožňuje znížiť závislosť podniku od jeho „životného prostredia“. V prípade prerušenia dodávok z rôznych dôvodov môže spoločnosť bezpečne prejsť na spoluprácu s iným dodávateľom podobného produktu;

Diverzifikácia investícií je uprednostňovaním realizácie viacerých investične relatívne malých projektov pred realizáciou jedného veľkého investičného projektu, ktorý si vyžaduje využitie všetkých zdrojov a rezerv podniku a nenecháva priestor na manévrovanie.

Rozloženie rizika v čase (podľa etáp práce), t.j. pri realizácii projektu je potrebné rozložiť a evidovať riziko v čase. To zlepšuje pozorovateľnosť a kontrolovateľnosť fáz projektu a umožňuje ich relatívne jednoduché prispôsobenie v prípade potreby.

Metódy kompenzácie rizika sú spojené s vytváraním mechanizmov prevencie nebezpečenstiev. Metódy kompenzácie rizika sú náročnejšie na prácu a vyžadujú si rozsiahlu predbežnú analytickú prácu na ich efektívnu aplikáciu:

Strategické plánovanie činností ako spôsob kompenzácie rizika má pozitívny vplyv, ak vypracovanie stratégie pokrýva všetky oblasti podniku. Etapy práce na strategickom plánovaní dokážu odstrániť väčšinu neistoty, umožňujú predvídať vznik úzkych miest pri realizácii projektov, vopred identifikovať zdroje rizík a vypracovať kompenzačné opatrenia, plán využitia rezerv;

Predpovedanie vonkajšej situácie, t.j. periodické vypracúvanie scenárov vývoja a hodnotenie budúceho stavu podnikateľského prostredia pre účastníkov projektu, prognózovanie správania partnerov a konania konkurentov, všeobecné ekonomické prognózovanie;

Monitorovanie sociálno-ekonomického a regulačného prostredia zahŕňa sledovanie aktuálnych informácií o relevantných procesoch. Potrebné je široké využitie informatizácie - získavanie a neustála aktualizácia regulačných a referenčných informačných systémov, napojenie na komerčné informačné siete, realizácia vlastných prognostických a analytických štúdií, získavanie konzultantov. Získané údaje umožnia zachytiť trendy vo vývoji vzťahov medzi podnikateľskými subjektmi, poskytnú čas na prípravu na regulačné novinky, poskytnú možnosť prijať vhodné opatrenia na kompenzáciu strát z nových pravidiel hospodárskej činnosti a upraviť operatívne a strategické plány ;

Vytvorenie systému rezerv - táto metóda je blízka poisteniu, ale sústredená v rámci podniku. Podnik vytvára bezpečnostné zásoby surovín, materiálov, komponentov, rezervné fondy finančných prostriedkov, vypracúva plány ich použitia v krízových situáciách a nevyužíva voľné kapacity. Je dôležité vypracovať finančnú stratégiu pre správu vašich aktív a pasív s organizáciou ich optimálnej štruktúry a dostatočnou likviditou investovaných prostriedkov.

Školenie a inštruktáž personálu.

Výber konkrétneho spôsobu minimalizácie rizika pri inováciách závisí od skúseností manažéra a schopností inovatívnej organizácie. Na dosiahnutie efektívnejšieho výsledku sa však vo všetkých fázach projektu spravidla nepoužíva jedna, ale súbor metód minimalizácie rizík.

Monitorovanie a kontrola monitorovať identifikáciu rizík, určovať zvyškové riziká, zabezpečovať realizáciu plánu rizík a vyhodnocovať jeho efektívnosť s prihliadnutím na znižovanie rizík. Evidujú sa rizikové ukazovatele spojené s realizáciou podmienok plnenia plánu. Proces implementácie projektu sprevádza monitorovanie a kontrola.

Kvalitné riadenie projektu poskytuje informácie, ktoré pomáhajú robiť efektívne rozhodnutia na predchádzanie rizikám. Na poskytnutie úplných informácií o výkonnosti projektu je potrebná komunikácia medzi všetkými projektovými manažérmi.

Účelom monitorovania a kontroly je zistiť, či:

Systém reakcie na riziká sa implementoval podľa plánu

Je reakcia dostatočne účinná alebo je potrebná zmena?

Riziká sa v porovnaní s predchádzajúcou hodnotou zmenili

Nástup vplyvu rizika

Boli prijaté potrebné opatrenia

Ukázalo sa, že vystavenie rizikám je plánované alebo náhodný.

Kontrola môže zahŕňať výber alternatívnych stratégií, vykonávanie úprav a prepracovanie projektu na dosiahnutie základnej línie. Medzi projektovými manažérmi a rizikovou skupinou musí existovať neustála interakcia a všetky zmeny a javy musia byť zaznamenávané. Správy o pokroku projektu by sa mali vytvárať pravidelne.

Predchádzajúce

Článok pojednáva o problémoch výberu metód reakcie na riziká, ktoré môžu malé podniky aplikovať vo fáze riadenia identifikovaných rizík pri budovaní systému riadenia rizík. Včasné vypracovanie súboru opatrení na reakciu na riziká má mimoriadny význam pre malé organizácie z dôvodu rastúcej neistoty vonkajšieho a vnútorného ekonomického prostredia, ako aj pôvodne vyššej miery rizika, ktorá je im vlastná, ako v prípade stredných a veľkých spoločností. Situáciu komplikuje skutočnosť, že v súčasnosti uplatňované opatrenia reakcie na riziká, ktoré stanovujú medzinárodné štandardy manažmentu rizík, neobsahujú špecifiká ich použitia ekonomickým subjektom v závislosti od jeho rozsahu a rozsahu finančnej a ekonomickej činnosti. V tomto ohľade článok analyzoval existujúce opatrenia reakcie na riziká a navrhované metódy, ktoré možno aplikovať na malé podniky na základe charakteristík obchodného modelu takýchto organizácií.

Riadenie rizík

malé podniky

metódy reakcie na riziko

1. Medzinárodný štandard riadenia rizík ISO/IEC Guide 73 RiskManagement / ConsultantPlus, internetová verzia právneho referenčného systému [Elektronický zdroj]. – URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=EXP;n=540017 (dátum prístupu: 16.10.2014).

2. Medzinárodná norma riadenia rizík ISO 31000:2009 „Risk Management – Principles and Guidelines“ [Text]. –URL: https://www.google.ru/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=3&ved= 0CDQQFjAC&url=http%3A%2F%2Fdlib.rsl.ru%2Floader%2Fview%2F01005430938%3 %3Dpdf&ei=R84_VPWtNce6ygPRioGwBg&usg= AFQjCNHo9RBZ6uEGDqrVmuVUNynmqdIyaQ&bvm=bv.77648437,d.bGQ&cad=rjthttp://docs.cntd-000200 : 16. 10. 14).

3. Organizácia a vykonávanie vnútornej kontroly hospodárskym subjektom nad skutočnosťou hospodárskeho života, účtovanie a ukladanie účtovných (finančných) výkazov / Informácia Ministerstva financií Ruska č. PZ-11/2013, 25.12.2013 . URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156407/(dátum prístupu: 10.16.14).

4. Steinberg, R.M. Riadenie organizačných rizík. Kódex všeobecných ustanovení / R.M. Steinberg, M. Richard, I.Ey. Miles a kol. - COSO. – 2004. – 139 s.

5. Federálny zákon z 24. júla 2007 č. 209-FZ „O rozvoji malého a stredného podnikania v Ruskej federácii“ / ConsultantPlus, internetová verzia právneho referenčného systému [Elektronický zdroj]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_157188/ (dátum prístupu: 10.16.14).

Každý ekonomický subjekt je v procese vykonávania svojej činnosti konfrontovaný s vplyvom faktorov vnútorného a vonkajšieho ekonomického prostredia, ktoré ho obklopuje. V dôsledku takýchto faktorov vzniká množstvo udalostí, ktoré môžu predstavovať riziko pre podnik. Cieľom tohto článku je vypracovať a predložiť odporúčania na používanie opatrení reakcie na riziká malými podnikmi na základe charakteristík ich obchodného modelu. Základom týchto odporúčaní je analýza prístupov k riadeniu rizík stanovených medzinárodnými štandardmi.

Podľa terminológie zavedenej v ISO/IEC Guide 73 Standard Management Risk Management sa riziko chápe ako kombinácia pravdepodobnosti udalosti a jej následkov. Pri zistení udalostí, ktoré predstavujú riziko, musí manažment spoločnosti prijať opatrenia v rámci organizovaného systému riadenia rizík. Vo všeobecnosti tento systém vyzerá takto (obr. 1):

Obrázok 1. Podnikové riadenie rizík zavedené podľa ISO/IEC Guide 73 RiskManagement

Vyššie uvedená schéma procesu riadenia rizík (pozri obr. 1) má všeobecný charakter a môže ju aplikovať každý podnik bez ohľadu na jeho rozsah a rozsah finančných a ekonomických aktivít. Výber nástrojov v každej fáze tohto procesu však bude závisieť od špecifík činnosti podniku a predovšetkým od jeho veľkosti, pretože nástroje, ktoré možno použiť v strednom alebo veľkom podniku, sa nie vždy využijú v malá firma.

V tomto článku sa pozrieme na techniky, ktoré môžu použiť malé podniky vo fáze implementácie aktivít proti identifikovaným rizikám. Najprv však musíme zvážiť charakteristiky obchodného modelu takýchto spoločností, pretože v konečnom dôsledku rozhodnú o výbere nástrojov reakcie na riziká.

Kritériá pre klasifikáciu ekonomických subjektov ako malých podnikateľských organizácií boli zakotvené vo federálnom zákone č. 209-FZ z 24. júla 2007 „O rozvoji malého a stredného podnikania v Ruskej federácii“. Podľa ustanovení zákona musia malé podniky spĺňať tieto požiadavky:

celkový podiel účasti na základnom imaní organizácie orgánov štátnej správy, zahraničných právnických osôb a občanov, verejných a cirkevných organizácií, dobročinných a iných nadácií, ako aj podiel účasti vo vlastníctve jednej alebo viacerých právnických osôb. pre osoby, ktoré nie sú malými a strednými podnikmi, by nemala presiahnuť 25 %;
priemerný počet zamestnancov organizácie za predchádzajúci kalendárny rok by nemal presiahnuť 100 osôb (15 osôb pre mikropodniky);
príjmy z predaja tovaru (práce, služby) bez DPH za predchádzajúci kalendárny rok by nemali presiahnuť 400 miliónov rubľov. (60 miliónov RUB pre mikropodniky).

Pri analýze kritérií klasifikácie organizácií ako malých podnikov a charakteristík ich finančných a ekonomických aktivít sme identifikovali nasledujúce charakteristické črty obchodného modelu takýchto spoločností (tabuľka 1).

stôl 1

Vlastnosti obchodného modelu malých podnikov

	Charakteristika vlastností
	Podniky si konkurujú identifikáciou inovatívnych a nákladovo efektívnych mechanizmov, zvyčajne v rámci rovnakej medzery na trhu kvôli obmedzeným zdrojom
	Manažment často popiera potrebu zaviesť systém riadenia rizík. Dá sa to vysvetliť tým, že nevlastníci a vrcholoví manažéri nechápu podstatu ekonomického efektu tohto, pričom do popredia vystupujú evidentné náklady, ktoré bude musieť spoločnosť v tomto prípade znášať (napr. forma organizácie ďalšieho pracoviska a náklady na vyplácanie miezd špecialista v príslušnom odbore)
	Malé podniky sa snažia dosiahnuť konkurenčnú výhodu znížením režijných nákladov využívaním menšieho počtu pracovníkov, znížením počtu pracovných hodín a používaním „šedých“ a „čiernych“ mzdových schém, čo vytvára úzku škálu produktov a nízku zložitosť podnikania. procesy , lokalizácia miesta potenciálneho trhu firmy
	Vedúce pozície v malých podnikoch môžu byť obsadené osobami s nedostatočnými znalosťami a praktickými zručnosťami v oblasti riadenia podniku

Vypracovanie súboru opatrení na reagovanie na riziká spojené s podnikateľskými aktivitami je mimoriadne dôležité pre malé podniky, keďže miera rizika organizácií tohto rozsahu je spočiatku vyššia ako úroveň rizika väčších spoločností. Je to spôsobené tým, že malé podniky sú často sprevádzané nestabilným postavením na trhu, nízkou kvalifikáciou a nedostatkom skúseností medzi manažmentom, obmedzenými zdrojmi všetkých typov a množstvom ďalších negatívnych faktorov. Niektoré z nich sú znakmi obchodného modelu takýchto spoločností (pozri tabuľku 1). Vedúci organizácií tohto rozsahu si zároveň nemusia byť vedomí existujúcich rizík a navyše popierajú potrebu vypracovať súbor opatrení, ktoré by na ne reagovali (pozri odsek 2, tabuľka 1).

Od 1. januára 2013 však nadobudol účinnosť nový federálny zákon „O účtovníctve“ č. 402-FZ z 26. decembra 2011, ktorý ustanovil všeobecnú povinnosť pre podniky organizovať vnútornú kontrolu. Na zverejnenie ustanovení zákona Ministerstvo financií Ruskej federácie vypracovalo Informáciu č. PZ-11/2013, v ktorej sú opísané zásady organizácie vnútorného kontrolného systému a jeho hlavné prvky. Podľa ustanovení Informácií ministerstva financií je jedným z prvkov systému vnútornej kontroly posúdenie rizík. Podľa odseku 7 oddielu 2 tohto regulačného aktu je hodnotenie rizika proces identifikácie A analýza rizík. Informácia ministerstva financií zároveň neobsahuje žiadne informácie o tom, ako by mali podniky reagovať na identifikované riziká. Okrem toho neobsahuje špecifiká organizácie systému vnútornej kontroly v závislosti od rozsahu a rozsahu ekonomických činností organizácie. Na základe toho Informáciu Ministerstva financií č. PZ-11/2013 nemôžu malé podniky použiť pri vývoji metód reakcie na riziká.

V roku 2012 bol na území Ruskej federácie zavedený jeden z medzinárodných štandardov riadenia rizík, ISO 31000:2009 „Risk Management – Principles and Guidelines“. Bol odporúčaný na použitie širokému spektru zainteresovaných strán. Okrem toho sa v Rusku medzi komerčnými organizáciami rozšíril súbor noriem COSO, ktorý vyvinul Výbor sponzorských organizácií komisie Treadway. Každý z týchto štandardov predložil svoj vlastný zoznam metód reakcie na riziko, ktoré by mohli ekonomické subjekty použiť bez ohľadu na ich rozsah a rozsah finančnej a ekonomickej činnosti. Na základe toho sa neskôr v tomto článku budeme podrobnejšie zaoberať metódami reakcie na riziko. Keďže však COSO je rozšírenejšie ako ISO 31000:2009, najprv zvážime metódy odozvy, ktoré táto norma zaviedla.

Podľa COSO musí manažment pri výbere reakcie prijateľnej pre podnik zvážiť „vplyv tejto reakcie na pravdepodobnosť a dopad rizík, pomer nákladov a výnosov a vybrať reakciu, ktorá poskytuje zvyškové riziko v rámci prijateľnej úrovne riziko." COSO identifikuje nasledujúce spôsoby, ako reagovať na riziko.

Vyhnúť sa riziku znamená zastaviť podnik vo vykonávaní rizikových činností. Táto metóda môže zahŕňať zatvorenie určitého typu výroby, odmietnutie vstupu na nové trhy alebo rozhodnutie o predaji divízie atď. Vo vzťahu k malým podnikom je využívanie vyhýbania sa riziku obmedzené vzhľadom na to, že rizikový druh finančnej a ekonomickej činnosti môže byť hlavným alebo navyše jediným druhom činnosti podniku.
Zníženie rizika znamená, že podnik podniká kroky na zníženie pravdepodobnosti a/alebo dopadu rizika, čo si spravidla vyžaduje, aby manažment podniku urobil veľké množstvo operačných rozhodnutí. Odrodami znižovania rizík môže byť diverzifikácia (rozšírenie činnosti firmy), zavádzanie limitov, vytváranie rezerv (na krytie strát) a skracovanie času stráveného v nebezpečných priestoroch (pre výrobné cykly). Využitie diverzifikácie malými podnikmi je ťažké, čo sa vysvetľuje zvláštnosťami obchodného modelu podnikov tohto rozsahu - rozšírenie činností si bude vyžadovať organizáciu nových pracovných miest, náklady vo forme miezd, ale to nie je vždy možné , keďže zdroje spoločnosti sú obmedzené. Rozšírenie činnosti si okrem toho vyžaduje dostatočnú kompetenciu a odborné skúsenosti od vrcholových manažérov spoločnosti, avšak riadiace pozície v malých podnikoch môžu byť obsadené osobami, ktoré nemajú dostatočné vedomosti a praktické zručnosti v oblasti riadenia podniku (pozri odsek 4, tabuľka 1). Najvhodnejšie pre malé podniky môže byť stanovenie limitov (napr. spotreba zásob, úroveň úverovej záťaže podniku, výška pohľadávok podniku a pod.). Táto metóda prispeje k racionálnemu využívaniu a šetreniu všetkých druhov zdrojov spoločnosti, ako aj k zníženiu miery rizika. Tvorbu rezerv môžu využívať aj organizácie podobného rozsahu, keďže metodika ich tvorby je v Rusku podrobne popísaná a je zakotvená na legislatívnej úrovni. Skrátenie času stráveného v nebezpečných oblastiach platí aj pre malé podniky, ale bude priamo závisieť od špecifík finančných a ekonomických aktivít spoločnosti.
Prerozdelenie rizika sa týka presunu alebo iného rozdelenia časti rizika, čím sa dosiahne zníženie jeho veľkosti. Odrodami prerozdelenia rizika sú poistenie, hedging a prevod určitého druhu činnosti na tretiu stranu. Pre malý podnik môže takýto spôsob, akým je presun určitého druhu činnosti, znamenať dodatočné výdavky na finančné zdroje podniku, z tohto dôvodu nebude mať široké praktické uplatnenie. Hedging ako spôsob reakcie na riziko môže využívať len tá časť malých podnikov, ktoré čelia menovému riziku a snažia sa vyhnúť finančným stratám v prípade nepriaznivej zmeny výmenných kurzov pre spoločnosť (najmä spoločnosti zaoberajúce sa exportom- dovozné transakcie). Použitie poistenia nespôsobuje žiadne ťažkosti, vyžaduje si však dodatočné vynaloženie finančných prostriedkov. Malé spoločnosti by mali používať poistenie v prípadoch, keď je pravdepodobnosť výskytu udalosti extrémne nízka a možné negatívne dôsledky sú spojené s obrovskými stratami (napríklad poistenie dlhodobého majetku spoločnosti proti požiaru).
Akceptovanie rizika znamená, že vedenie spoločnosti nepodnikne žiadne kroky na zníženie pravdepodobnosti alebo dopadu rizika z dôvodu možného príjmu príjmu (čím vyššie riziko, tým vyššia návratnosť investície) alebo z dôvodu nevyhnutnosti jeho vzniku. . Príklady akceptovania rizika zahŕňajú: „samopoistenie“ v prípade strát a priame akceptovanie rizika zodpovedajúceho úrovni akceptovateľného rizika pre spoločnosť. Podniky môžu využívať retenciu rizika, ktorá zahŕňa okrem akceptovania rizika aj samopoistenie, t. j. tvorbu rezerv na krytie strát. Výška rezervy vytvorená v tomto prípade sa spravidla rovná sume potrebnej na úplné pokrytie prípadných škôd. Využitie tejto metódy malými podnikmi je možné, ale môže byť obmedzené, často z dôvodu nedostatku dostatočných zdrojov na vytvorenie rezervy.

Na rozdiel od COSO medzinárodná norma ISO 31000:2009 nepoužíva pojem „riziková reakcia“. Namiesto toho sa používa pojem „liečba rizika“. Podľa definície 2.25 normy je teda zaobchádzanie s rizikom proces modifikácie rizika. V súlade s ustanoveniami poznámky 1 k definícii 2.25 môže liečba rizika zahŕňať:

1) obídenie rizika rozhodnutím nezačať alebo nepokračovať v činnosti, ktorá riziko vyvoláva;

2) udržiavanie alebo zvyšovanie rizika s cieľom preskúmať okolnosť;

3) odstránenie zdroja rizika (definícia 2.18);

4) zmena pravdepodobnosti (definícia 2.21);

5) zmena dôsledkov (definícia 2.20);

6) zdieľanie rizika s inou stranou alebo stranami (vrátane zmlúv a rizikového financovania);

7) udržiavanie rizika v prítomnosti úplných informácií.

Pozrime sa na metódy spracovania rizík stanovené normou ISO 31000:2009.

Obíďte riziko rozhodnutím nezačať alebo nepokračovať v činnosti, ktorá riziko spúšťa. Vo svojej podstate je táto metóda podobná averzii k riziku a nie je použiteľná pre malé podniky.
Metóda udržiavania alebo zvyšovania rizika s cieľom preskúmať okolnosť je podobná riskovaniu. Pri akceptovaní rizika sa však skúma, hodnotí sa jeho pravdepodobnosť a miera dopadu, náklady a možné prínosy; miera zvyškového rizika nepresahuje mieru rizika prijateľnú pre spoločnosť. Ak riziko pretrváva alebo sa zvyšuje, manažment nemôže presne určiť pravdepodobnosť a dopad rizika, ani potenciálne náklady a prínosy. V tomto prípade môže byť úroveň zvyškového rizika rovnaká alebo dokonca vyššia ako úroveň prirodzeného rizika. To sa môže stať, pretože podľa definície 2.27 je reziduálne riziko, ktoré zostáva po ošetrení rizika, zatiaľ čo v súlade s poznámkou 1 k definícii 2.27 zvyškové riziko môže obsahovať neidentifikované riziko. Na rozdiel od definície zvyškového rizika podľa normy ISO 31000:2009, COSO definuje zvyškové riziko ako riziko, ktoré zostáva po tom, čo manažment podnikne kroky na riešenie tohto rizika. Objasňuje sa, že zvyškové riziko je riziko, ktoré zostane po Efektívne vykonávanie činností plánovaných manažmentom na zníženie inherentného rizika. Metódu „udržiavania alebo zvyšovania rizika“ môžu využívať malé podniky, keďže manažment podniku nemá vždy dostatok odborných znalostí a zručností na to, aby mohol objektívne manažérsky rozhodnúť, aby reagoval na identifikované riziká podniku.
Odstránenie zdroja rizika. Podľa definície 2.16 je zdroj rizika prvok, ktorý sám o sebe alebo v kombinácii s inými má prirodzený potenciál vytvárať riziko. V COSO odstraňovaniu rizika zodpovedá aj metóda averzie voči riziku. Pre malé podniky je použitie tejto metódy obmedzené.
Zmena pravdepodobnosti. Meniace sa dôsledky. Podľa COSO [s. 71, 2] manažment pri rozhodovaní o reakcii na riziko vyhodnocuje vplyv tejto reakcie na pravdepodobnosť a dopad rizík, t. j. každá z vyššie naznačených metód reakcie na riziko so sebou nesie zmenu pravdepodobnosti a dôsledkov. rizík, ktoré sa budú líšiť v závislosti od špecifík finančných a ekonomických činností podniku. Na základe toho sú pre malé podniky použiteľné metódy na zmenu pravdepodobnosti a dôsledkov vplyvu rizika, berúc do úvahy ustanovenia, ktoré sme uviedli vyššie.
Zdieľanie rizika s inou stranou alebo stranami (vrátane zmlúv a rizikového financovania). Táto metóda je vo svojej podstate blízka prerozdeleniu rizika. Metóda je použiteľná pre malé podniky, berúc do úvahy ustanovenia, ktoré sme uviedli vyššie.
Ochrana rizika s úplnými informáciami. Metóda je podobná riskovaniu. Táto metóda je použiteľná aj pre malé podniky, berúc do úvahy ustanovenia, ktoré sme uviedli vyššie.

Nižšie v tabuľke 2 sme zhrnuli výsledky analýzy metód reakcie na riziko, ktoré stanovili COSO a ISO 31000:2009.

Úloha výberu súboru opatrení v reakcii na identifikované riziká je pre malé podniky veľmi dôležitá, pretože spoločnosti tejto veľkosti sú na ne často oveľa náchylnejšie ako väčšie organizácie. Je to spôsobené vplyvom viacerých negatívnych faktorov sprevádzajúcich ich finančné a ekonomické aktivity. Všetky metódy reakcie na riziko, ktoré dnes ekonomické subjekty používajú, boli formálne zakotvené v množstve medzinárodných noriem. Okrem iného sa v Rusku stal najpoužívanejším súbor noriem COSO. Preto sme preverili spôsoby reakcie na identifikované riziká podniku v ňom opísané. V roku 2012 bol však do Ruskej federácie zavedený aj štandard ISO 31000:2009 „Risk Manažment – Zásady a usmernenia“. Na základe toho sme tiež preskúmali a analyzovali metódy reakcie na riziko v ňom opísané v porovnaní s metódami špecifikovanými v COSO. Zvlášť stojí za zmienku, že v ISO 31000:2009 sa nepoužíva pojem „techniky reakcie na riziko“, ale namiesto toho sa používa pojem „techniky liečby rizika“. Počas našej analýzy sme zistili, že zo štyroch metód opísaných v COSO môžu malé podniky použiť iba tri: zníženie rizika, prerozdelenie rizika a prijatie rizika. V norme ISO 31000:2009 je na rozdiel od COSO oveľa viac metód liečby rizík, ale niektoré z nich sú svojou povahou blízke a podobné obsahu metód odozvy opísaných v COSO. Spomedzi metód opísaných v norme môžu malé podniky aplikovať iba päť, a to: zmena pravdepodobnosti, zmena dôsledkov rizika, zdieľanie rizika s inou stranou, zachovanie alebo zvýšenie rizika s cieľom preskúmať okolnosť, zachovanie riziko za prítomnosti úplných informácií.

tabuľka 2

Analýza metód riadenia rizík stanovených COSO a ISO 31000:2009

Metóda reakcie na riziko COSO	Metóda spracovania rizík stanovená normou ISO 31000:2009	Možnosť využitia metódy malými podnikateľmi	Obmedzenia používania metódy malými podnikmi
Averzia k riziku Zatvorenie výroby určitého druhu hotového výrobku, odmietnutie vstupu na nové trhy, rozhodnutie o predaji divízie, preškolenie výroby a pod.	1. Spôsob, ako obísť riziko rozhodnutím nezačať alebo nepokračovať v činnosti, ktorá riziko spúšťa. 2. Odstránenie zdroja rizika. 3. Zmena pravdepodobnosti. 4. Meniace sa dôsledky	Tento spôsob nemá potenciál využiť malé podniky	1. Odmietnutie rizikovej činnosti vedie k strate všetkých možných výhod s tým spojených. 2. Rizikový typ činnosti, je hlavný alebo jediný
Zníženie rizika Diverzifikácia, zavádzanie limitov, tvorba rezerv, znižovanie času stráveného v rizikových oblastiach a pod.	1. Zmena pravdepodobnosti. 2. Meniace sa dôsledky	1. Stanovenie limitov pomôže šetriť zdroje spoločnosti, ako aj znížiť úroveň rizika. 2. Tvorba rezerv by nemala spôsobovať ťažkosti pri aplikácii, keďže technológia ich tvorby je podrobne popísaná a legislatívne zakotvená. 3. Využitie skrátenia času stráveného v nebezpečných priestoroch závisí od špecifík činností organizácie	1. Uplatnenie diverzifikácie si vyžiada organizáciu nových pracovných miest, ako aj nákladov vo forme miezd, pričom objem podnikových zdrojov je obmedzený a existujúce zdroje sú ušetrené. Okrem toho manažment nemusí mať dostatočné znalosti a praktické zručnosti v riadení podniku na diverzifikáciu činností
Prerozdelenie rizika Hedging, poistenie a prevod určitého druhu činnosti na tretiu osobu a pod.	1. Zdieľanie rizika s inou stranou alebo stranami (vrátane zmlúv a rizikového financovania). 2. Zmena pravdepodobnosti. 3. Meniace sa dôsledky	1. Hedging budú využívať len spoločnosti, ktoré čelia menovému riziku. 2. Poistenie môže znížiť riziká podniku, ale malo by sa používať v prípadoch, keď je pravdepodobnosť udalosti extrémne nízka a možné negatívne dôsledky sú pre podnik spojené s kolosálnymi stratami.	1. Presun určitého druhu činnosti na inú spoločnosť môže znamenať dodatočné vynakladanie finančných prostriedkov spoločnosti
Akceptovanie rizika: „Samopoistenie“, priame akceptovanie rizika, zachovanie rizika (súčasné samopoistenie a akceptovanie rizika) atď.	1. Udržiavanie alebo zvyšovanie rizika s cieľom preskúmať okolnosť. 2. Zachovanie rizika s úplnými informáciami. 3. Zmena pravdepodobnosti. 4. Meniace sa dôsledky	1. Výška vytvorenej rezervy sa spravidla rovná sume potrebnej na úplné pokrytie prípadných škôd, úroveň rizika akceptovaného organizáciou nepresahuje limity prijateľnej miery rizika	1. Využitie tejto metódy malými podnikateľmi je obmedzené z dôvodu nedostatku dostatočných zdrojov na tvorbu rezervy

Recenzenti:

Gorshenin V.V., doktor ekonómie, profesor, profesor Katedry medzinárodného manažmentu Federálnej štátnej rozpočtovej vzdelávacej inštitúcie vyššieho odborného vzdelávania, Juhouralská štátna univerzita (NRU), Čeľabinsk;

Dovbiy I.P., doktor ekonómie, docent, vedúci Katedry podnikania a manažmentu, South Ural State University (NRU), Čeľabinsk.

Bibliografický odkaz

Saifullina R.R. METÓDY REAKCIE NA RIZIKO UPLATNITEĽNÉ V MALÝCH PODNIKOCH // Moderné problémy vedy a vzdelávania. – 2015. – č.1-1.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=17991 (dátum prístupu: 04.06.2019). Dávame do pozornosti časopisy vydávané vydavateľstvom „Akadémia prírodných vied“

Vývoj metód a technológií na znižovanie negatívneho dopadu rizík na projekt sa uskutočňuje postupom plánovania reakcie na riziko, ktorý je určený na zabezpečenie efektívnosti ochrany projektu pred dopadom rizík naň. V praxi tradične existujú štyri hlavné metódy znižovania rizika: 1) vyhýbanie sa - jednoduché vyhýbanie sa činnostiam alebo okolnostiam obsahujúcim riziko; 2) prenos - prenesenie zodpovednosti za riziko na inú stranu; 3) minimalizácia - vykonávanie vlastných špeciálnych opatrení na obmedzenie množstva rizika, vytváranie špeciálnych systémov prevencie škôd; 4) Adopcia - zachovanie zodpovednosti za riziko; ochota a schopnosť pokryť všetky prípadné straty z vlastných prostriedkov. Na implementáciu týchto metód v praxi rôzne spôsoby ochrany. V praxi projektového riadenia existujú tri hlavné:

rozdelenie rizika medzi účastníkov projektu;
poistenie;
rezervovanie finančných prostriedkov na pokrytie nepredvídaných výdavkov.

Zdieľanie rizika. Zdieľanie rizika sa implementuje do vypracovania finančného plánu projektu a zmluvných dokumentov. Podobne ako analýza rizík, aj jej rozdelenie medzi účastníkov projektu môže byť kvalitatívne a kvantitatívne. Pre kvantitatívne rozdelenie rizika V projektoch sa navrhuje používať tzv. konceptuálny model. Model je založený na štandardných rozhodovacích metódach, ktorých základom je „strom pravdepodobnosti a rozhodovania“, ktorý sa používa na stanovenie postupnosti rozhodnutí pre výber konkrétnej zákazky a je určený vo fáze tvorby portfólia zákaziek.

Tento problém má dvojaký charakter, a to z dôvodu účasti minimálne dvoch strán na investičnom projekte – objednávateľa a zhotoviteľa. Zákazník sa na jednej strane snaží čo najviac zlacniť zákazku, pričom musia byť splnené všetky požiadavky na termíny a kvalitu. Na druhej strane, pri tvorbe portfólia zákaziek sa zhotoviteľ snaží o maximálny zisk. Zisk umelca, t.j. hodnotenie portfólia objednávok možno vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca:

Kde P - zisk firmy zohľadňujúci neistotu; TO - počiatočný kapitál spoločnosti; U. - možný zisk firmy (/ = 1, 2, ...,/?); P - počet možných výstupov udalostí počas realizácie projektu; RU.) je pravdepodobnosť každého výsledku.

Rast rozsahu a dĺžky trvania investičných projektov, rôznorodosť a zložitosť zavádzania nových metód a technológií pri ich realizácii, vysoká dynamika vonkajšieho prostredia, konkurencia, inflácia a iné negatívne faktory vedú k zvýšeniu miery rizika v r. proces implementácie projektu.

Kvalitatívne rozdelenie rizika znamená, že účastníci projektu robia sériu rozhodnutí, ktoré buď rozširujú alebo zužujú okruh potenciálnych investorov. Čím väčší stupeň rizika zamýšľajú priradiť investorom, tým ťažšie je pre účastníkov projektu prilákať skúsených investorov na financovanie projektu. Preto sa účastníkom projektu odporúča, aby preukázali maximálnu flexibilitu pri vyjednávaní o tom, aké veľké riziko sú ochotní akceptovať. Ochota rokovať o tom, či by účastníci projektu mali podstúpiť väčšie riziko, môže presvedčiť sofistikovaných investorov, aby znížili svoje požiadavky.

poistenie. Poistenie je jedným z najbežnejších spôsobov, ako znížiť riziko. Rizikové poistenie dochádza v podstate k presunu určitých rizík na poisťovňu. Počas procesu poistenia sa finančné prostriedky prerozdeľujú medzi účastníkov tvorby poistného fondu: náhrada škody jednému alebo viacerým poistencom sa uskutočňuje rozdelením strát medzi všetkých. Poistné krytie je možné získať pre celý rad rizík projektu. Poisťovacia organizácia podľa zmluvy spravidla preberá riziká projektu. Poistná náhrada môže byť rovnaká alebo nižšia ako poistná suma v závislosti od konkrétnych okolností poistnej udalosti a podmienok poistnej zmluvy. Výška poistného plnenia sa určuje rôznymi spôsobmi v závislosti od poistného systému.

Jednou zo špecifických foriem poistenia je zaistenie - efektívny systém opatrení na kompenzáciu cenových (menových, úrokových) rizík. Takýmito opatreniami sú napríklad futures a opcie. Futures kontrakt - dohoda medzi predávajúcim a kupujúcim fyzickej komodity alebo finančného aktíva na jednej strane a zúčtovacím strediskom na burze termínovaných obchodov na strane druhej. Výhodou zmluvy o budúcej zmluve je, že pre takéto zmluvy existuje sekundárny trh. možnosť - je dohoda o predaji alebo kúpe práva na kúpu alebo predaj zmluvy o budúcej zmluve k určenému dátumu za určenú cenu, pričom kupujúci zaplatí primeranú prémiu. Výhody pre kupujúceho sú obmedzené riziko (výška prémie), kontrola nad veľkým objemom tovaru s obmedzenými finančnými prostriedkami, možnosť stanoviť si maximálnu cenu pri očakávaní nákupu alebo minimálnu pri očakávaní predaja a možnosť využívať rôzne hedgingové stratégie.

Výhody pre predajcov opcií sú zvýšený príjem a zvýšený cash flow.

Rezervovanie finančných prostriedkov na pokrytie nepredvídaných výdavkov.

Predstavuje tvorbu samostatných fondov na úhradu strát na úkor časti vlastného pracovného kapitálu, t.j. je spôsob riešenia rizík, ktorý zahŕňa vytvorenie vzťahu medzi potenciálnymi rizikami ovplyvňujúcimi náklady projektu a výškou nákladov potrebných na prekonanie zlyhaní v projekte. Hlavnou výzvou pri vytváraní rezervy na nepredvídané udalosti je posúdenie potenciálnych dôsledkov rizík. Presnosť odhadov nákladov na projekt ovplyvňuje veľkosť rezervy na nepredvídané udalosti. Dôkladné posúdenie nepredvídaných udalostí minimalizuje prekročenie nákladov.

Stanovenie štruktúry rezervy na krytie nepredvídaných výdavkov môže byť založené na jednom z dvoch prístupov. V prvom prístupe je záloha rozdelená na dve časti - všeobecnú zálohu a špeciálnu. Všeobecná rezerva by mala zahŕňať zmeny odhadu projektu a iné podobné položky. Špeciálna rezerva zahŕňa opravné položky na pokrytie zvýšenia cien, zvýšenia nákladov na riadkové položky a zmluvných nárokov.

Druhý prístup k vytvoreniu štruktúry rezerv zahŕňa identifikáciu nepredvídaných udalostí podľa druhu nákladov (napríklad mzdy, materiál, subdodávky). Toto rozlíšenie umožňuje určiť mieru rizika spojeného s každou kategóriou nákladov, ktoré je možné následne rozdeliť do jednotlivých etáp projektu. Tento prístup poskytuje primeranú kontrolu nad nepredvídanými nákladmi, ale značné množstvo údajov a odhadov potrebných na dosiahnutie tohto cieľa znamená, že ho možno použiť len pre relatívne malé projekty.

Pohotovostná rezerva sa stanovuje len na tie druhy nákladov, ktoré boli zahrnuté v pôvodnom odhade. Rezerva by sa nemala použiť na kompenzáciu nákladov vzniknutých v dôsledku neuspokojivého výkonu. Vo všeobecnosti možno rezervu použiť na tieto účely:

Pridelenie finančných prostriedkov na novo identifikované práce na

Zvýšené rozpočtové prostriedky na prácu, ktorá sa má vykonať

neboli pridelené dostatočné finančné prostriedky;

dočasné vytvorenie rozpočtu zohľadňujúce práce, na ktoré ešte neboli pridelené potrebné prostriedky;
kompenzácie za nepredvídané zmeny mzdových nákladov, režijných nákladov a pod., ktoré vzniknú počas prác na projekte.

Aktuálne výdavky na rezervy by sa mali monitorovať a posudzovať, aby sa zabezpečilo, že je k dispozícii zostatok na pokrytie budúcich rizík. Po dokončení práce, na ktorú bola pridelená rezerva na nepredvídané udalosti, je možné porovnať plánované a skutočné pridelenie pre nepredvídané udalosti, aby sa určili trendy vo využívaní nepredvídaných udalostí pred dokončením projektu. V tomto prípade je možné nevyužitú časť pridelenej rezervy na pokrytie nepredvídaných výdavkov vrátiť do rezervy projektu. Určitá časť prostriedkov určených na pokrytie nepredvídaných výdavkov, zvyčajne nazývaná všeobecná rezerva, by mala zostať pod priamou kontrolou vrcholových manažérov firiem zúčastňujúcich sa na projekte.

V systéme metód zameraných na zníženie negatívneho dopadu rizík na projekt možno vyzdvihnúť aj záruky, obmedzenia a kolaterál. záruky, Spravidla sa používajú pri realizácii veľkých projektov s potrebou prilákať požičaný kapitál, a preto musí projektový manažér poskytnúť finančnej inštitúcii písomný záväzok tretej strany zaplatiť dlh v prípade odmietnutia dlžníka zaplatiť. . Obmedzenie predstavuje vytvorenie systému obmedzení nad aj pod, napomáhajúcich znižovať mieru rizika. Používané bankami pri poskytovaní úverov, uzatváraní zmlúv o prečerpaní a pod.; projektový manažér - pri predaji projektových produktov na úver; investor - pri určovaní výšky kapitálovej investície a pod. Môžu byť aj vytvorené produkty projektu kolaterál pri prijímaní úverov. Vklad sa vykonáva vo forme úlohy, alebo prevod práv - Písomná zmluvná dohoda medzi veriteľom a dlžníkom, ktorá podrobne opisuje vzťah medzi podmienkami pôžičky a založeným majetkom.

Pre každé z rizík uvedených v zozname priorít je potrebné zvoliť stratégiu reakcie. Ako už bolo uvedené, stratégia môže byť zameraná na „obídenie“ rizika, poistenie proti nemu alebo zmiernenie jeho následkov. Niekedy je možné riziko úplne eliminovať opustením jednej alebo dvoch nepodstatných vlastností systému. V iných prípadoch sa môžete pokúsiť použiť najrozvinutejšie a testované technológie. V prípade externých rizík, ktoré je prakticky nemožné nejako ovplyvniť, bude jedinou reakciou rezervácia dodatočných zdrojov. Môžete dokonca uzavrieť poistnú zmluvu s poisťovňou. Potenciálne riziko by ste mali minimálne prediskutovať s vedením vlastnej spoločnosti a zákazníkom. Napokon existujú riziká, ktoré majú pomerne vysokú prioritu a stále sa dajú riešiť. Pri takýchto rizikách je potrebné zvoliť opatrenia, ktoré pomôžu znížiť pravdepodobnosť nežiaducej udalosti a jej možných následkov.

Presne povedané, úlohou nie je znížiť možnosť rizika alebo jeho dôsledkov na nulu. Ak je takéto riešenie dosiahnuteľné, môže si vyžadovať príliš veľa zdrojov. Skutočným cieľom je znížiť pravdepodobnosť a dôsledky výskytu rizika na prijateľnú úroveň. Efektívne navrhnutie reakcie na riziko teda priamo určí, či dopad rizika na projekt bude pozitívny alebo negatívny.

Averzia k riziku zahŕňa zmenu plánu riadenia projektu tak, aby sa eliminovala hrozba spôsobená negatívnym rizikom, izolovali sa ciele projektu od následkov rizika alebo sa oslabili ciele, ktoré sú ohrozené (napríklad rozšírenie rozsahu harmonogramu alebo zníženie rozsah projektu).

Niektorým rizikám, ktoré vznikajú v počiatočných fázach projektu, je možné predísť objasnením požiadaviek, získaním informácií, zlepšením komunikácie alebo vykonaním due diligence. Rizikám sa dá vyhnúť jednoducho nedokončením časti projektu.

Príkladom stratégie vyhýbania sa je použitie osvedčenej technológie namiesto novo vyvinutej, neoverenej technológie, ktorá pravdepodobne zabráni technickému riziku. Výber dodávateľa z politicky stabilnejšieho regiónu zníži pravdepodobnosť, že politické riziká dodávateľa ovplyvnia dodávku nášho projektu.

Prepracovaním niekoľkých alternatívnych smerov tvorby produktu v raných fázach technologických projektov, ktoré následne určia kľúčový smer, sa vyhnete získaniu produktu, ktorý nebude spĺňať ciele projektu. Napríklad v počiatočných fázach koncepčného definovania technológie sa vypracuje niekoľko možností implementácie a následne sa vyberie jedna - optimálna z pohľadu tímu projektového manažmentu. Táto možnosť dostane zelenú a vykoná sa podrobná štúdia. To samozrejme úplne nevylučuje pravdepodobnosť, že zvolená možnosť plne uspokojí stanovené ciele projektu, ale vylučuje z ďalšieho vývoja zjavne nerealizovateľné možnosti. Pri výbere stratégie vyhýbania sa projektovému tímu vzniknú náklady predtým, ako dôjde k rizikovej udalosti, pričom tieto náklady sú menšie ako možné dôsledky rizika, berúc do úvahy jeho pravdepodobnosť.

Prenos a zdieľanie rizika zahŕňa čiastočné alebo úplné prenesenie negatívnych dôsledkov hrozby so zodpovednosťou za reakciu na riziko na tretiu stranu.

Prenesením rizika sa jednoducho prenáša zodpovednosť za jeho riadenie na inú stranu, ale riziko sa neodstráni. Prenos rizika je najúčinnejší pri finančných rizikách. Prevod rizika takmer vždy zahŕňa zaplatenie rizikovej prémie strane, ktorá riziko akceptuje.

Nástroje na prenos rizika zahŕňajú, ale nie sú obmedzené na:

? poistenie;
? záruky plnenia zmluvy;
? záruky a záručné záväzky;
? špecifikovanie zmluvných podmienok;
? iné.

Podmienky prenesenia zodpovednosti za určité riziká na tretiu osobu môžu byť uvedené v zmluve.

V mnohých prípadoch môže zmluva s priebežnými nákladmi presunúť náklady rizika na kupujúceho, zatiaľ čo zmluva s pevnou cenou môže presunúť riziko na predávajúceho, ak je vývoj projektu už v stabilnom stave.

Zmluva s pevnou cenou znamená, že práca sa vykoná za cenu stanovenú pred začatím prác. Do zmluvy môžu byť pridané podmienky na stanovenie termínov so sankciami za omeškanie. Pri zmluve s pevnou cenou pozná projektový manažér presné náklady na každú zložku projektu. Zmluva efektívne prenáša náklady a časové riziká na dodávateľa, pričom nadmerné náklady pripadajú výlučne na subdodávateľa. Nevýhodou tohto spôsobu je, že zhotoviteľ tieto riziká čiastočne zahrnie do zmluvnej ceny.

Prenos rizika poistením je pravdepodobný, ak je možné riziko posúdiť a poisťovňa je pripravená ho akceptovať za určité poistné. Alebo protistrana môže a je pripravená riadiť riziko, opäť za to dostane určitú prémiu za akceptovanie rizík projektu. Problémom možnosti poistenia je, že v niektorých prípadoch je pre sprostredkovateľa rizík ťažké určiť udalosti a rizikové podmienky, najmä ak nie je oboznámený so špecifikami projektu, alebo je proces hodnotenia náročný na zdroje.

Mäkšou možnosťou prevodu je zdieľanie rizika, ktorému sa v posledných rokoch venuje čoraz väčšia pozornosť. Pri tejto stratégii nesú obe zmluvné strany zodpovednosť za riziko pri realizácii projektu. Zdieľanie rizika medzi dodávateľom a projektovým tímom iniciuje obojstranne výhodný proces zlepšovania a povzbudzuje dodávateľov k inováciám. Tento spôsob však nesie ďalšie riziko, že navrhovaná inovácia nebude fungovať, pričom inovačný proces odvádza zdroje od dodávateľa aj projektového tímu.

Pri implementácii stratégie zdieľania alebo prenosu rizika znáša projektový tím náklady, kým nenastane riziková udalosť.

Stratégia zníženie rizika (zmiernenie) predpokladá:

? zníženie pravdepodobnosti realizácie rizika;
? zníženie dôsledkov negatívnej rizikovej udalosti na prijateľné hranice – riziko sa buď nenaplní, alebo sa naplní, ale s menšími následkami.

Prijímanie preventívnych opatrení na zníženie pravdepodobnosti výskytu rizika alebo jeho dôsledkov je často účinnejšie ako snahy o elimináciu negatívnych dôsledkov po vzniku rizikovej udalosti.

Príklady opatrení na zníženie rizika zahŕňajú:

Zavedenie menej zložitých procesov, štrukturálne zjednodušenie, detailizácia procesov na takú úroveň, ktorá dostatočne zníži pravdepodobnosť vzniku rizika. Okrem zjednodušenia procesov je možné znížiť pravdepodobnosť rizík podrobnejším popisom procesov alebo využitím doplnkových vzdelávacích programov pre projektových pracovníkov.

Vykonanie viacerých testov alebo implementácia prototypov, na ktorých sa testujú hlavné riešenia projektu. Napríklad pri realizácii priemyselných projektov je možné vyčleniť experimentálnu skupinu alebo miesto, kde sa testujú vyvinuté technické riešenia.

Výber dodávateľa, ktorého dodávky sú stabilnejšie. Výber možno vykonať na základe údajov z archívov minulých projektov.

Zníženie rizika si môže vyžadovať vývoj prototypu, ktorý škáluje pravdepodobnosť rizika zo skúšobného modelu na proces alebo produkt. Ak nie je možné znížiť pravdepodobnosť, znižovanie rizika by sa malo zamerať na dôsledky rizika, konkrétne na tie vzťahy, ktoré určujú jeho závažnosť. Napríklad návrh redundantného podsystému môže znížiť dopad zlyhania primárneho systému.

Ak sa zvolí stratégia zmierňovania, projektový tím znáša náklady, kým nenastane riziková udalosť.

Existuje mnoho rôznych metód reakcie na riziká, vrátane akceptovania, prenosu, vyhýbania sa, zmierňovania, plánovania nepredvídaných udalostí a riešenia. Každá z týchto metód má svoje výhody a nevýhody. Typicky si každé riziko vyžaduje odlišný prístup a reakciu, hoci pre riziká s vysokou pravdepodobnosťou a vysokým dopadom je vhodným prístupom okrem stratégie reakcie na riziko aj pohotovostný plán pre súvisiace riziko. Nižšie sa pozrieme na každú z týchto metód.

Adopcia

Podstata adopčnej stratégie by mala byť jasná už zo samotného názvu. Namiesto vytvárania plánu reakcie tím súhlasí s tým, že akceptuje dôsledky udalosti súvisiacej s rizikom, ak k udalosti skutočne dôjde. Dôvodom, prečo si vybrať túto stratégiu pre riziko s vysokou pravdepodobnosťou a významným dopadom, môže byť skutočnosť, že dôsledky rizika sú priaznivé pre realizátorov projektu. Dôvodom výberu stratégie osvojenia môže byť aj neschopnosť naplánovať alebo určiť adekvátnu reakciu na prítomnosť zodpovedajúceho rizika. Nemali by ste však vždy hľadať toto presné vysvetlenie vašej neschopnosti (alebo neochoty) vypracovať plán reakcie na riziko. Tím musí urobiť všetko pre to, aby vypracoval vhodný plán reakcie na riziká.

Pri realizácii St. Film, mohli by sme si vybrať možnosť akceptovania rizika „Neschopnosť uzavrieť zmluvu s prepravnou spoločnosťou v plánovanom termíne“ alebo stratégiu odkladu (budeme o tom diskutovať neskôr), ale v skutočnosti, ak by sme z toho či onoho dôvodu nebude schopný dodržať plánovaný termín na uzavretie zmluvy s prepravnou spoločnosťou, je nepravdepodobné, že by sa dalo niečo urobiť pre nápravu. (Pokiaľ zamestnanci našej spoločnosti nezačnú samostatne nakladať prevážaný majetok na vozidlá, ktoré si pre túto príležitosť zaobstarali; v tomto prípade však vzniknú ďalšie riziká, nehovoriac o problémoch spojených s doplatkami zamestnancom našej spoločnosti. Organizácia.)

Prestup

Táto metóda zahŕňa prenos rizika a jeho následkov na tretiu stranu. Klasickým príkladom prenosu rizika je poistenie. Mnohí z nás si kupujú poistenie osobného majetku pre prípad požiaru, krádeže alebo inej katastrofy, ktorá ohrozuje náš osobný majetok. Poisťovňa v prípade poistnej udalosti prepláca časť nákladov na poškodenú nehnuteľnosť, čím máme možnosť zakúpiť si nové veci, ktorými nahradíme chýbajúce. Riziko sa v tomto prípade neznižuje, jednoducho sa prenáša na niekoho iného (alebo inú organizáciu), ktorá preberá zodpovednosť za vznik udalosti spojenej s rizikom, ako aj za následky tejto udalosti.

Táto stratégia si vyžaduje určité náklady. Túto okolnosť treba určite zohľadniť pri zostavovaní rozpočtu projektu. Vo všeobecnosti by sa pri vytváraní rozpočtu projektu mali mať na pamäti všetky stratégie reakcie na riziká, pretože mnohé z nich môžu zahŕňať použitie dodatočných zdrojov (nad rámec bežných akčných plánov projektu). Pri realizácii projektu sv. Film, presne túto stratégiu by bolo možné zvoliť v súvislosti s rizikom „Neschopnosť uzavrieť dohodu s prepravnou spoločnosťou do plánovaného termínu“. Ale ak sa k tomuto problému postavíte realisticky, potom jediné, s čím sa v tomto prípade môžete spoľahnúť, je náhrada peňažnej škody. Ak zmluva s prepravnou spoločnosťou nebude uzavretá v plánovanom termíne, sťahovanie sa neuskutoční. To je dôvod, prečo sú akceptácia aj transfer v tomto prípade prijateľnými stratégiami.

Rovnaká stratégia by bola vhodná aj pre riziko „Zlý výber stabilizátorov napájania“. Ak tím realizujúci St. Movie, uzavrela zmluvu o vykonaní tejto úlohy s treťou osobou, pričom v tejto zmluve bolo jasne uvedené, že táto strana je výhradne zodpovedná za správny výber výkonových kondicionérov, ako aj za vyriešenie všetkých problémov spojených s nesprávnym výberom kondicionérov. tieto zariadenia , potom by všetko toto riziko znášala tretia strana, a nie táto organizácia.

Vyhnite sa

Stratégiou vyhýbania sa riziku je odstrániť príčinu rizika alebo zmeniť plán projektu tak, aby bol projekt chránený pred následkami rizika, teda v podstate sa mu vyhnúť. V prípade kostola sv. Vo filme by sme mohli použiť stratégiu vyhýbania sa riziku „Vyhlásenie o rozsahu projektu neobsahuje podrobnosti o všetkých požiadavkách.“ Správnym zdokumentovaním všetkých požiadaviek a zabezpečením jasného sledovania a kontroly zmien v rámci celého projektu počas trvania projektu by sa dalo tomuto riziku predísť. Na predchádzanie rizikám možno prijať ďalšie opatrenia, ako je zlepšenie komunikácie, pridelenie dodatočných zdrojov na projekt, objasnenie rozsahu projektu atď.

Zmiernenie

Zmierňovanie rizika zahŕňa zníženie pravdepodobnosti udalosti vyplývajúcej z daného rizika, ako aj zníženie dopadu daného rizika na prijateľnú úroveň. Včasné prijatie opatrení zameraných na zmiernenie možných dôsledkov udalosti spôsobenej daným rizikom je spravidla lacnejšie ako „rozoberanie“ týchto dôsledkov po tom, čo sa špecifikovaná udalosť stane hotovou vecou. Napríklad vykonaním správneho testovania serverov v St. Film zníži prestoje na minimum. Táto stratégia sa môže použiť na riešenie rizika „neúspešnosti telekomunikačnej spoločnosti pri zapájaní novej budovy v plánovanom termíne“, čím sa zabezpečí, že telekomunikačná spoločnosť môže dokončiť prácu včas pred prenájmom budovy St. Film. Túto stratégiu je možné využiť aj pri riziku „neuzavretia zmluvy s dopravcom v stanovenom termíne“, pričom sa vopred uistite, že sme si vybrali spoľahlivého a skúseného dopravcu (môže to vyžadovať získanie odporúčaní od spoločností, ktoré už využili ich služby).