Целта на икономическата дейност на предприятието винаги е определен резултат, който зависи от множество и разнообразни фактори. Очевидно е, че колкото по-подробно се изследва влиянието на факторите върху величината на резултата, толкова по-точна и надеждна ще бъде прогнозата за възможността за постигането му. Без задълбочено и цялостно проучване на факторите е невъзможно да се направят информирани заключения за резултатите от дейността, да се идентифицират производствените резерви, да се обоснове бизнес план и да се вземат управленски решения. Факторен анализ, по дефиниция, е методология, която включва унифицирани методи за измерване (постоянни и системни) факторни показатели, цялостно изследване на тяхното влияние върху стойността на показателите за ефективност и теоретичните принципи, залегнали в прогнозата.

Различават се следните: видове факторен анализ:

– анализ на функционални зависимости и корелационен анализ (вероятностни зависимости);

– директен и обратен;

– едностъпални и многостъпални;

– статични и динамични;

– ретроспективен и проспективен.

Факторният анализ на функционалните зависимости е метод за изследване на влиянието на факторите в случай, че полученият показател може да бъде представен под формата на продукт, частно или алгебрична сума от фактори.

Корелационният анализ е техника за изследване на фактори, чиято връзка с ефективен индикатор е вероятностна (корелация). Например производителността на труда в различни предприятия при едно и също ниво на съотношение капитал-труд може да зависи и от други фактори, чието влияние върху този показател е трудно да се предвиди.

При директния факторен анализ изследването се провежда от общото към конкретното (дедуктивно). Обратният факторен анализ извършва изследване от частни, индивидуални фактори към общи (използвайки индукционния метод).

Едноетапният факторен анализ се използва за изследване на фактори само на едно ниво (едно ниво) на подчинение, без да ги детайлизира в съставните им части. Например, y = А·В.При многоетапния факторен анализ факторите са детайлизирани АИ IN: разделянето им на съставните им елементи с цел изследване на взаимозависимостите.

Статичният факторен анализ се използва за изследване на влиянието на факторите върху показателите за изпълнение към съответната дата. Динамичен - е техника за изследване на връзките между факторните показатели в динамика.

Ретроспективният факторен анализ изучава причините за промените в показателите за ефективност през минали периоди, докато проспективният факторен анализ прогнозира поведението на факторите и показателите за ефективност в бъдеще.

Основните задачи на факторния анализса следните:

– подбор, класификация и систематизиране на факторите, които влияят върху изследваните показатели за ефективност;

– определяне на формата на зависимост между факторите и показателя за ефективност;

– разработване (прилагане) на математически модел на връзката между резултатните и факторните показатели;

– изчисляване на влиянието на различни фактори върху изменението на стойността на ефективния показател и сравнение на това влияние;

– изготвяне на прогноза на база факторен модел.

От гледна точка на въздействието върху резултатите от финансово-икономическата дейност на предприятието, факторите се разделят на основни и вторични, вътрешни и външни, обективни и субективни, общи и специфични, постоянни и променливи, екстензивни и интензивни.

Основните фактори включват тези, които оказват най-съществено влияние върху резултата. Други ги наричат второстепенни. Трябва да се отбележи, че в зависимост от обстоятелствата един и същ фактор може да бъде както основен, така и вторичен.

Вътрешните фактори са тези, върху които предприятието може да повлияе. На тях трябва да се обърне най-голямо внимание. Въпреки това външните фактори (пазарни условия, инфлационни процеси, условия на доставка на суровини, материали, тяхното качество, цена и др.) със сигурност влияят върху резултатите на предприятието. Тяхното изследване позволява по-точно да се определи степента на влияние на вътрешните фактори и да се направи по-надеждна прогноза за развитието на производството.

Обективните фактори не зависят от волята и желанията на хората (в договорите терминът непреодолима сила се използва за обозначаване на тези фактори; това може да бъде природно бедствие, неочаквана смяна на политически режим и др.). За разлика от обективните причини, субективните зависят от дейността на индивидите и организациите.

Общите фактори са характерни за всички сектори на икономиката. Специфични са тези, които работят в определен отрасъл или предприятие. Това разделение на факторите ни позволява по-пълно да вземем предвид характеристиките на отделните предприятия и да направим по-точна оценка на тяхната дейност.

Постоянните и променливите фактори се различават по продължителността на тяхното въздействие върху производствените резултати . Постоянните фактори влияят върху изследваното явление непрекъснато през целия изследван период (отчетен период, производствен цикъл, живот на продукта и др.). Въздействието на променливите фактори е еднократно, неравномерно.

Екстензивните фактори включват фактори, които са свързани с количествено, а не с качествено увеличение на показателя за ефективност, например увеличаване на обема на производството чрез разширяване на посевната площ, увеличаване на броя на добитъка, броя на работниците и др. Интензивните фактори характеризират качествени промени в производствения процес, например увеличаване на добивите в резултат на използването на нови видове торове.

Факторите също се делят на количествени и качествени, сложни и прости, преки и косвени. Количествените фактори по дефиниция могат да бъдат измерени (брой работници, оборудване, суровини, производителност на труда и др.). Но често процесът на измерване или търсене на информация е труден и тогава влиянието на отделните фактори се характеризира качествено (повече - по-малко, по-добро - по-лошо).

Повечето от факторите, изследвани в анализа, се състоят от няколко елемента. Има обаче и такива, които не могат да бъдат разбити на съставни части. В тази връзка факторите се разделят на сложни (комплексни) и прости (едноелементни). Пример за сложен фактор е производителността на труда, а прост - броят на работните дни в отчетния период.

Факторите, които имат пряко въздействие върху показателя за ефективност, се наричат директни (фактори на пряко действие). Косвените влияят чрез посредничеството на други фактори. В зависимост от степента на непряко влияние се разграничават фактори от първо, второ, трето и последващи нива на подчинение. По този начин, пряко действие фактори — фактори от първо ниво. Наричат се фактори, които определят показателя за ефективност косвено, като се използват фактори от първо ниво фактори от второ нивои т.н.

Всеки факторен анализ на индикатори започва с моделиране на многофакторен модел. Същността на изграждането на модел е да се създаде специфична математическа зависимост между факторите.

При моделирането на функционални факторни системи трябва да бъдат изпълнени редица изисквания.

1. Факторите, включени в модела, трябва действително да съществуват и да имат конкретно физическо значение.

2. Факторите, които са включени в системата за факторен анализ на показателите, трябва да имат причинно-следствена връзка с изследвания показател.

3. Факторният модел трябва да осигурява измерване на влиянието на конкретен фактор върху общия резултат.

При факторния анализ на показателите се използват следните видове най-често срещани модели.

1. Когато резултантният показател се получава като алгебрична сума или разлика на получените множители, приложете добавка модели, например:

къде е печалбата от продажбите на продукта,

- приходи от продажби,

– производствените разходи на продадените стоки,

– бизнес разходи,

- административни разходи.

Мултипликативен моделите се използват, когато резултантният показател се получава като продукт на няколко резултатни фактора:

къде е възвръщаемостта на активите,

– рентабилност на продажбите,

– възвръщаемост на активите,

- средната стойност на активите на организацията за отчетната година.

3. Когато ефективният показател се получава чрез разделяне на един фактор на друг, приложете кратни модели:

Дават различни комбинации от горните модели смесен или комбинирани модели:

;

и т.н.

В практиката на икономическия анализ има няколко начина за моделиране на многофакторни модели: удължаване, формално разлагане, разширяване, намаляване и разчленяване на един или повече факторни показатели на съставни елементи.

Например, използвайки метода на разширяване, можете да изградите трифакторен модел на възвръщаемостта на активите на организацията, както следва:

;

къде е оборотът на собствения капитал на организацията,

– коефициент на независимост или дял на собствения капитал в общите активи на организацията,

- средната стойност на собствения капитал на организацията за отчетния период.

Така получихме трифакторен мултипликативен модел на възвръщаемостта на активите на организацията. Този модел е широко известен в икономическата литература като модел на Дюпон. Като се има предвид този модел, можем да кажем, че рентабилността на активите на организацията се влияе от възвръщаемостта на продажбите, оборота на собствения капитал и дела на собствения капитал в общите активи на организацията.

Сега разгледайте следния модел на възвръщаемост на активите:

къде е делът на приходите на 1 рубла. пълна себестойност на продукцията,

– дял на текущите активи във формирането на активите,

– дял на материалните запаси във формирането на текущите активи,

– обръщаемост на материалните запаси.

Първият фактор на този модел говори за ценовата политика на организацията; той показва основната надценка, която е включена директно в цената на продаваните продукти.

Вторият и третият фактор показват структурата на активите и текущите активи, чиято оптимална стойност позволява да се спести оборотен капитал.

Четвъртият фактор се определя от обема на производството и продажбите на продукцията и говори за ефективността на използване на материалните запаси; физически той изразява броя на оборотите, които материалните запаси извършват през отчетната година.

Метод на собствения капитализползва се, когато е трудно да се установи зависимостта на анализирания показател от частни показатели. Методът е, че отклонението по общия показател се разпределя пропорционално между отделните фактори, под влиянието на които е възникнало. Например, можете да изчислите влиянието на промените в балансовата печалба върху нивото на рентабилност, като използвате формулата:

Ri = R·( i / б) ,

където  Ri- промяна в нивото на рентабилност поради увеличаване на печалбата под въздействието на фактор i, %;

R-промяна в нивото на рентабилност поради промени в балансовата печалба,%;

 b - промяна в балансовата печалба, rub.;

i- изменение на балансовата печалба поради фактора i.

Метод на верижно заместваневи позволява да измервате влиянието на отделните фактори върху резултата от тяхното взаимодействие - обобщаващо ( мишена) индикатор, изчислява отклоненията на действителните показатели от стандартните (планираните) показатели.

Заместването е замяната на базова или стандартна стойност на определен показател с действителна. Верижните замествания са последователни замествания на основните стойности на определени показатели, включени във формулата за изчисление, с действителните стойности на тези показатели. След това тези влияния (влиянието на извършената замяна върху изменението на стойността на общия показател, който се изследва) се сравняват едно с друго. Броят на заместванията е равен на броя на частичните показатели, включени във формулата за изчисление.

Методът на верижните замествания се състои в определяне на редица междинни стойности на обобщаващия показател чрез последователно заместване на основните стойности на факторите с отчетните. Този метод се основава на елиминиране. Елиминиране означава премахване, изключване на влиянието на всички фактори върху стойността на ефективния показател, с изключение на един. Освен това, въз основа на факта, че всички фактори се променят независимо един от друг, т.е. Първо, един фактор се променя, а всички останали остават непроменени. след това две се променят, докато другите остават непроменени и т.н.

Най-общо приложението на верижния производствен метод може да се опише по следния начин:

където a 0, b 0, c 0 са основните стойности на факторите, влияещи върху общия показател y;

a 1 , b 1 , c 1 —
действителни стойности на факторите;

y a , y b , —
междинни промени
резултантният индикатор, свързан с промените във факторите a, b, съответно.

Общата промяна  y=y 1 –y 0 се състои от сумата от промените в резултантния индикатор поради промени във всеки фактор с фиксирани стойности на другите фактори:

Алгоритъмът на метода на верижното заместване може да бъде демонстриран чрез примера за изчисляване на влиянието на промените в стойностите на частичните показатели върху стойността на индикатора, представен под формата на следната формула за изчисление: Е = а· b· ° С· д.

След това базовата стойност Еще бъдат равни Е 0 = а 0 · b 0 · ° С 0 · д 0 ,

и действителното: Е 1 = а 1 · b 1 · ° С 1 · д 1 .

Общо отклонение на фактическия показател от основния показател  Е (Е=Е 1 –Е 0) очевидно е равна на сумата от отклонения, получени под въздействието на промени в определени показатели:

Е = Е 1 +Е 2 +Е 3 +Е 4 .

А промените в частните показатели се изчисляват чрез последователни замествания във формулата за изчисляване на индикатора Едействителните стойности на параметрите а, b, ° С, двместо основни:

Изчислението се проверява чрез сравняване на баланса на отклоненията, т.е. общото отклонение на действителния показател от основния показател трябва да бъде равно на сумата от отклонения под влияние на промените в частните показатели:

Е 1 –Е 0 = Е 1 +Е 2 +Е 3 +Е 4 .

Предимствата на този метод: гъвкавост на приложението, лекота на изчисления.

Недостатъкът на метода е, че в зависимост от избрания ред на факторно заместване, резултатите от факторното разлагане имат различно значение. Това се дължи на факта, че в резултат на прилагането на този метод се образува известен неразложим остатък, който се добавя към величината на влиянието на последния фактор. На практика точността на факторната оценка се пренебрегва, като се подчертава относителното значение на влиянието на един или друг фактор. Съществуват обаче определени правила, които определят последователността на заместване:

ако във факторния модел има количествени и качествени показатели, първо се разглежда изменението на количествените фактори;

ако моделът е представен от няколко количествени и качествени показатели, последователността на заместване се определя чрез логически анализ.

При анализа под количествени фактори се разбират тези, които изразяват количествената сигурност на явленията и могат да бъдат получени чрез пряко отчитане (брой работници, машини, суровини и др.).

Качествените фактори определят вътрешните качества, признаци и характеристики на изучаваните явления (производителност на труда, качество на продукцията, средно работно време и др.).

Разновидност на метода на верижните замествания е методът на изчисление, използващ абсолютни разлики. Целевата функция в този случай, както и в предишния пример, е представена под формата на мултипликативен модел. Промяната в стойността на всеки фактор се определя в сравнение с базовата стойност, например планираната. След това тези разлики се умножават по останалите частични показатели – факторите на мултипликативния модел. Но имайте предвид, че при преминаване от един фактор към друг се взема предвид различна стойност на множителя. Факторите, които се появяват след фактора (вдясно), чрез който се изчислява разликата, остават в стойността на базовия период, а всички останали преди него (вляво) се вземат в стойностите на отчетния период.

Методът на абсолютната разлика е модификация на метода на верижното заместване. Промяната в ефективния показател, дължаща се на всеки фактор, използвайки метода на разликите, се определя като произведението на отклонението на изследвания фактор от основната или отчетната стойност на друг фактор, в зависимост от избраната последователност на заместване:

Ще покажем това на примера за влиянието на отделните фактори върху размера на разходите за материали TS m, които се формират под въздействието на три фактора: обем на производството в натур Q, норми на разход на материали за счетоводна единица продукция ми цени на материалите следобед.

TS m = Q· м· следобед.

Първо се изчислява промяната във всеки фактор в сравнение с плана:

промяна в обема на производството  Q= Q 0 – Q 1 ;

изменение на разходните норми на материали за счетоводна единица  м = м 0 – м 1 ;

промяна в цената на единица материал  следобед = следобед 1 – следобед 0 .

След това се определя влиянието на отделните фактори върху общия показател, т.е. размера на разходите за материали. В този случай частичните показатели, които стоят преди показателя, по който се изчислява разликата, се оставят в действителната им стойност, а всички следващи него - в базисната стойност.

В този случай влиянието на промените в обема на производството  Qразмерът на разходите за материали ще бъде:

TS mQ = Q· м 0 · следобед 0 ;

влияние на промените в разхода на материали  TS мм:

TS мм = Q 1  м· следобед 0 ;

влияние на промените в цените на материалите  TS mp:

TS mp = Q 1 · м 1  следобед.

Общото отклонение на размера на разходите за материали ще бъде равно на сумата от отклоненията на влиянието на отделните фактори, т.е.

TS m = TS mQ + TS мм + TS mp.

На практика обаче по-често има ситуации, когато може само да се предположи наличието на функционална зависимост (например зависимостта на приходите ( TR) от броя произведени и продадени продукти ( Q): TR = TR(Q)). За да проверите това предположение, използвайте регресияанализ, с помощта на който се избира функция от определен тип ( о(Q)). След това, върху набора от дефиниция на функцията (на набора от стойности на факторния индикатор), се изчислява наборът от стойности на функцията.

Методът на относителните разлики се използва за измерване на влиянието на факторите върху растежа на ефективен показател в мултипликативни и смесени модели под формата y = (a – c) . с. Използва се в случаите, когато изходните данни съдържат предварително определени относителни отклонения на факторните показатели в проценти.

За мултипликативни модели като y = a . V . Техниката за анализ е следната:

намерете относителното отклонение на всеки факторен индикатор:

определяне на отклонението на показателя за ефективност припоради всеки фактор

Интегралният метод ви позволява да избегнете недостатъците, присъщи на метода на заместване на веригата и не изисква използването на техники за разпределяне на неразложимия остатък между фактори, т.к. има логаритмичен закон за преразпределение на факторните натоварвания. Интегралният метод дава възможност за постигане на пълно разлагане на ефективния показател на фактори и има универсален характер, т.е. приложим за мултипликативни, множествени и смесени модели. Операцията за изчисляване на определен интеграл се решава с помощта на компютър и се свежда до конструиране на изрази за интегранд, които зависят от вида на функцията или модела на факторната система.

Можете да използвате и вече формирани работни формули, дадени в специализирана литература:

1. Изглед на модела:

2. Вижте модела :

3. Вижте модела:

4. Вижте модела:

Цялостният анализ на финансовото състояние включва широко и пълно изследване на всички фактори, които влияят или могат да повлияят на крайните финансови резултати на организацията, които в крайна сметка са основната цел на организацията.

Резултатите от анализа трябва да се използват за вземане на правилни управленски решения от администрацията на организацията и информирани инвестиционни решения от акционери-собственици.

ЗАДАЧА 2

Известно е, че през отчетния период средносписъчният брой на работниците се е увеличил от 500 на 520 души, средният брой отработени часове на работен ден - от 7,4 на 7,5 часа; средният брой отработени дни от работниците на година намалява от 290 на 280 дни; средната часова продукция на един работник намалява от 26,5 рубли на 23 рубли. Обемът на продукцията намалява от 28434,5 тр. до 25116 тр. Използвайки метода на относителните разлики, оценете влиянието на факторите върху промените в обема на производството. Направете обосновани заключения.

РЕШЕНИЕ

Метод на относителната разликаизползва се за измерване на влиянието на факторите върху растежа на показателя за ефективност само в мултипликативни и адитивно-мултипликативни модели.

маса 1

Изходни данни за изчисление

Индекс	Обозначаване	Базова година	Отчетна година	Отклонения (+;-)
Среден брой работници, души.
Среден брой отработени часове на ден от един работник, часове.
Среден брой дни, отработени от един работник за година, дни
Средночасова производителност, rub.		26,5
Обем на продукцията, t.r.	VP	28434,5	25116	3318,5

Имаме модел на формата

VP = H*t*N*F,

В този случай промяната в показателя за ефективност се определя, както следва

Съгласно това правило, за да се изчисли влиянието на първия фактор, е необходимо да се умножи основната (планирана) стойност на ефективния показател по относителното увеличение на първия фактор, изразено като десетична дроб.

За да изчислите влиянието на втория фактор, трябва да добавите промяната в него поради първия фактор към планираната (базова) стойност на ефективния показател и след това да умножите получената сума по относителното увеличение на втория фактор.

Влиянието на третия фактор се определя по подобен начин: необходимо е да добавите неговия растеж поради първия и втория фактор към планираната стойност на ефективния показател и да умножите получената сума по относителния растеж на третия фактор.

Подобно е и влиянието на четворния фактор

Нека обобщим факторите, повлияли на формирането на приходите през отчетната година:

увеличение на броя на работниците 1137,38 хиляди рубли.

увеличаване на броя на отработените часове от един работник

на ден 399,62 тр.

промени в броя на работните дни -1033,5 тр.

Промени в средночасовата продукция -3821,95 тр.

Общо -3318,45 т.р.

Така, въз основа на метода на относителните разлики, беше установено, че общото влияние на всички фактори възлиза на -3318,45 tr, което съвпада с абсолютната динамика на обема на производството според условията на задачата. Малко несъответствие се определя от степента на закръгляване в изчисленията. Положително въздействие оказа увеличението на средния брой работници с 20 души в размер на 1137,8 хиляди рубли, леко увеличение на работния ден на един работник с 0,1 часа доведе до увеличение на продукцията с 399,62 хиляди рубли. Отрицателно въздействие оказа намаляването на средната часова работа на работник с 3,5 рубли. на час, което доведе до намаляване на обема на производството с -3821,5 тр. Намаляването на средния брой отработени дни от един работник годишно с 10 дни доведе до намаляване на обема на производството с -1033,5 трлн.

ЗАДАЧА 3

Използвайки икономическата информация за вашето предприятие, оценете неговата финансова стабилност въз основа на изчисляването на относителни показатели.

РЕШЕНИЕ

Акционерно дружество "KRAITEKHSNAB", регистрирано от Регистрационната камара на кметството на Краснодар № 10952 от 14 май 1999 г., OGRN 1022301987278, наричано по-долу "Компанията", е затворено акционерно дружество.

Компанията е юридическо лице и работи въз основа на Устава и законодателството на Руската федерация. Дружеството има кръгъл печат, съдържащ пълното наименование на руски език и посочване на местоположението му, печати и формуляри с името, собствена емблема, както и надлежно регистрирана търговска марка и други средства за визуална идентификация.

Пълно фирмено наименование на дружеството на руски език:
Затворено акционерно дружество "КРАЙТЕХСНАБ". Съкратеното фирмено наименование на дружеството на руски език е ЗАО КРАЙТЕХСНАБ.

Местоположение (пощенски адрес) на компанията: 350021, Руска федерация, Краснодарски край, Краснодар, административен район Карасун, ул. Трамвай, 25.

Затворено акционерно дружество "КРАЙТЕХСНАБ" е създадено без ограничение в срока на дейност.

Основен предмет на дейност на дружеството е търговска и изкупувателна дейност, посредничество, брокерство.

Нека анализираме показателите за финансова стабилност на изследваната организация (Таблица 2).

таблица 2

Анализ на показателите за финансова стабилност на CJSC Kraytekhsnab в абсолютно изражение

Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	2005 до 2003 г
Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	(+,-)	Темп на растеж, %
1. Източници на собствени средства	7371212,4	6508475,4	7713483,3	342 270,9	1004,6
2. Нетекущи активи	1339265,0	1320240,0	1301215,0	38 050,0	97,2
3. Източници на собствени оборотни средства за формиране на резерви и разходи	6031947,4	5188235,4	6412268,4	380 321,0	1006,3
4. Дългосрочни заеми и заеми
5. Източници на собствени средства, коригирани за размера на дългосрочно привлечените средства	6031947,4	5188235,4	6412268,4	380 321,0	106,3
6. Краткосрочни кредитни и заемни средства	1500000,0	2000000,0	1500000,0
7. Общият размер на източниците на средства, като се вземат предвид дългосрочните и краткосрочните привлечени средства	7531947,4	7188235,4	7912268,4	380 321,0	105,0
8. Сумата на материалните запаси и разходите, циркулиращи в актива на баланса	9784805,7	10289636,4	11152558,8	1367753,1	114,0

Край на таблица 2

Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	2005 до 2003 г
Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	(+,-)	Темп на растеж, %
9. Излишни източници на собствен оборотен капитал	3752858,3	5101401,1	4740290,4	987432,2	126,3
10. Превишение на източници на собствени средства и дългосрочни привлечени източници	3752858,3	5101401,1	4740290,4	987432,2	126,3
11. Излишък от общата стойност на всички източници за формиране на резерви и разходи	2252858,3	3101401,1	3240290,4	987 432,2	143,8
12. Три комплексни показателя (S) на финансовото състояние	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

Анализирайки вида на финансовата стабилност на предприятието във времето, се наблюдава забележимо намаляване на финансовата стабилност на предприятието.

Както може да се види от таблица 2, както през 2003 г., така и през 2004 г. и през 2005 г. финансовата стабилност на ЗАО „Крайтехснаб“ според 3-комплексния показател за финансова стабилност може да се характеризира като „кризисно-нестабилно състояние на предприятието“, тъй като предприятието няма достатъчно средства за формиране на резерви и разходи за извършване на текущи дейности.

Нека изчислим коефициентите на финансова стабилност на ЗАО "Крайтехснаб" (Таблица 3).

Таблица 3

Коефициенти на финансова стабилност на CJSC Kraytekhsnab

Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	(+,-)
Индикатори	2003 г	2004 г	2005 г	2004 2003 г	2005 до 2004 г
Коефициент на автономност	0,44	0,37	0,30	0,06	0,08
Съотношение дълг към собствен капитал (финансов ливъридж)	1,28	1,67	2,34	0,39	0,67
Съотношение между подвижни и имобилизирани активи	11,56	13,32	18,79	1,76	5,47
Съотношение дълг към собствен капитал	0,78	0,60	0,43	0,18	0,17
Коефициент на маневреност	0,82	0,80	0,83	0,02	0,03
Коефициент на покритие на запасите и разходите със собствени средства	0,62	0,50	0,57	0,11	0,07
Коефициент на индустриална собственост	0,66	0,61	0,48	0,05	0,13
Коефициент на краткосрочен дълг, %	15,9	18,4			10,1
Съотношение на задълженията, %	84,1	81,6	91,7		10,1

Анализът на финансовата стабилност по относителни показатели, представени в таблица 3, показва, че според показателите, представени в таблицата, в сравнение с базовия период (2003 г.) ситуацията в ЗАО "Крайтехснаб" като цяло се влошава през 2004 г. и леко се подобрява през отчетната 2005 г. .

Показателят “Коефициент на автономност” за периода 2003-2004 г. намалява с -0,06 и през 2004 г. е 0,37. Това е под стандартната стойност (0,5), при която заемният капитал може да бъде компенсиран от имуществото на предприятието. Показателят “Коефициент на автономност” за периода от 2004 г. до 2005 г. намалява с -0,08 и през 2005 г. е 0,30. Това също е под стандартната стойност (0,5), при която заемният капитал може да бъде компенсиран от имуществото на предприятието.

Индикаторът „Съотношение на дълг и собствен капитал” (финансов ливъридж) се е увеличил с 0,39 от 2003 г. до 2004 г. и възлиза на 1,67 през 2004 г. Показателят за 2004 г. до 2005 г. нараства с 0,67 и през 2005 г. възлиза на 2,34. Колкото повече този коефициент надвишава 1, толкова по-голяма е зависимостта на предприятието от заемни средства. Приемливото ниво често се определя от условията на работа на всяко предприятие, предимно от скоростта на оборот на оборотния капитал. Следователно е необходимо допълнително да се определи скоростта на обръщаемост на материалните запаси и вземанията за анализирания период. Ако вземанията се въртят по-бързо от оборотния капитал, това означава доста висока интензивност на паричния поток към предприятието, т.е. резултатът е увеличение на собствения капитал. Следователно, при висок оборот на материалния оборотен капитал и още по-висок оборот на вземанията, съотношението на собствения капитал и привлечените средства може значително да надхвърли 1.

Показателят „Коефициент на подвижни и немобилизирани активи” нараства с 1,76 от 2003 г. към 2004 г. и възлиза на 13,32 през 2004 г. Показателят за 2004 г. до 2005 г. нараства с 5,47 и през 2005 г. възлиза на 18,79. Стандартната стойност е специфична за всяка отделна индустрия, но при равни други условия увеличението на коефициента е положителна тенденция.

Показател "Коефициент на маневреност", за периода 2003 - 2004г. намалява с -0,02 и в края на дек. 2004 г. беше 0,80. Това е по-високо от стандартната стойност (0,5). Показателят за периода 2004-2005 г. нараства с 0,03 и през 2005 г. е 0,83. Това е по-високо от стандартната стойност (0,5). Коефициентът на гъвкавост характеризира какъв дял от източниците на собствени средства е в мобилна форма. Стандартната стойност на показателя зависи от естеството на дейността на предприятието: в капиталоемките отрасли нормалното му ниво трябва да бъде по-ниско, отколкото в материалоемките. В края на анализирания период Крайтехснаб ЗАД има лека структура на активите. Делът на дълготрайните активи във валутата на баланса е под 40.0%. По този начин предприятието не може да бъде класифицирано като капиталоемка индустрия.

Показател “Коефициент на покритие на материалните запаси и разходите със собствени средства”, за 2003 – 2004г. намалява с -0,11 и през 2004 г. възлиза на 0,50. Показателят за периода 2004–2005 г. нараства с 0,07 и през 2005 г. възлиза на 0,57. Това е по-ниско от нормативната стойност (0.6 - 0.8), както през 2003, 2004 и 2005 г. Дружеството не разполага със собствени средства за формиране на резерви и разходи, както показва анализът на показателите за финансова стабилност в абсолютно изражение.

БИБЛИОГРАФИЯ

Процедурата за наблюдение на финансовото състояние на организациите и записване на тяхната платежоспособност. Федерална служба на Русия по несъстоятелност и финансово възстановяване: Заповед № 13-р от 31 март 1999 г. // Икономика и живот. 1999. № 22.
Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на икономическия анализ. – М .: Финанси и статистика, 2006.
ОЦЕНКА НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ПОКАЗАТЕЛИ НА ДЕЙНОСТТА НА ТЪРГОВСКО ПРЕДПРИЯТИЕ НА ПРИМЕРА НА ОСНОВНИТЕ ПОКАЗАТЕЛИ НА ДЕЙНОСТТА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО ПОКАЖЕТЕ ИЗПОЛЗВАНЕТО НА 6 ЧАСТИЧНИ МЕТОДА И ТЕХНИКИ НА ИКОНОМИЧЕСКИ АНАЛИЗ Финансово състояние на търговска организация и оценка на икономическите показатели
2013-11-12

Курсова работа по дисциплината

„Индустриални и регионални аспекти в предприемачеството“

По темата „Методология на факторния анализ“

Изпълнено от: Syrcina U.O.

5-та година, SEF, редовно обучение

Проверено от: Charyev R. M.

Доцент, катедра Икономика

и управление

Москва 2008 г

Въведение

В съвременните икономически условия предприятието е принудено самостоятелно да определя перспективите за своето развитие. Успешното решаване на належащи икономически проблеми, разбира се, зависи от развитието на теорията за анализ на дейността, което позволява да се определи ефективността на икономическата дейност на предприятието и да се идентифицират моделите на промени в основните резултати от дейността му. .

Една от най-важните задачи на финансовия анализ на всяко икономическо явление е „... идентифициране на фактори, чието ниво и промени имат решаващо влияние върху формирането и промяната на нивото на явлението, считано за ефективно по отношение на тези фактори.”

Стойността на общия показател за дейността на структурните подразделения и цялата производствена структура зависи от голям брой фактори, действащи или в определена последователност, или едновременно, в различни посоки и с различна сила. Тази зависимост може да бъде от различно естество: вероятностен,при което влиянието на едно количество върху изменението на друго може да има възможен (вероятностен) характер;
или детерминистичен, което означава зависимостта на ефективния показател от факторите: всяка стойност на фактора съответства на една единствена стойност на ефективния показател. Всеки показател за ефективност зависи от множество фактори. Колкото по-подробно се разглежда влиянието на факторите върху стойността на показателя, толкова по-точни са резултатите от анализа и оценката на качеството на взетото решение. В някои ситуации, без задълбочено и всеобхватно проучване на прякото влияние на факторите, е невъзможно да се направят разумни заключения за работата на компанията.

Целта на моята курсова работа е подробно разглеждане на видовете, задачите и етапите на факторния анализ, неговата цел и уместността на използването.

Преди да започнем да говорим за един от видовете финансов анализ – факторният анализ, нека ви припомня какво представлява финансовият анализ и какви са неговите цели. Финансовият анализе метод за оценка на финансовото състояние и ефективността на икономическия субект въз основа на изследване на зависимостта и динамиката на показателите на финансовата отчетност.

Финансовият анализ има няколко цели: оценка на финансовото състояние; идентифициране на промени във финансовото състояние в пространството и времето; идентифициране на основните фактори, предизвикали промени във финансовото състояние; прогноза за основните тенденции във финансовото състояние.

Както знаете, има следните основни видове финансов анализ:

· хоризонтален анализ;

· вертикален анализ;

· анализ на тенденциите;

· метод на финансовите коефициенти;

· сравнителен анализ;

· факторен анализ.

Факторен анализ- раздел на многовариантния статистически анализ, който комбинира методи за оценка на размерността на набор от наблюдавани променливи чрез изучаване на структурата на ковариационни или корелационни матрици. С други думи, задачата на метода е да премине от реално голям брой признаци или причини, които определят наблюдаваната променливост, към малък брой от най-важните променливи (фактори) с минимална загуба на информация. Методът възниква и първоначално се развива в проблемите на психологията и антропологията (на границата на 19-ти и 20-ти век), но сега обхватът на неговото приложение е много по-широк.

Основни модели на финансовия анализ

Всеки вид финансов анализ се основава на използването на модел, който позволява да се оцени и анализира динамиката на основните показатели на предприятието. Има три основни вида модели: описателни, предикативни и нормативни.

Описателни модели известни още като описателни модели. Те са основни за оценка на финансовото състояние на предприятието. Те включват: изграждане на система от отчетни баланси, представяне на финансови отчети в различни аналитични раздели, вертикален и хоризонтален анализ на отчетността, система от аналитични коефициенти, аналитични бележки за докладване. Всички тези модели се основават на използването на счетоводна информация.

В основата вертикален анализлежи различно представяне на финансовите отчети - под формата на относителни стойности, които характеризират структурата на обобщаващите общи показатели. Задължителен елемент от анализа е динамичният ред на тези величини, който позволява да се проследят и прогнозират структурните промени в състава на икономическите активи и източниците на тяхното покритие.

Хоризонтален анализви позволява да идентифицирате тенденциите в промените в отделни елементи или техните групи, включени във финансовите отчети. Този анализ се основава на изчисляването на основните темпове на растеж на позициите в баланса и отчета за доходите.

Система от аналитични коефициенти– основният елемент на финансовия анализ, използван от различни групи потребители: мениджъри, анализатори, акционери, инвеститори, кредитори и др. Има десетки такива индикатори, разделени в няколко групи според основните области на финансовия анализ:

· показатели за ликвидност;

· показатели за финансова стабилност;

· показатели за стопанска дейност;

· показатели за рентабилност.

Предикативни модели Това са прогнозни модели. Те се използват за прогнозиране на приходите на компанията и нейното бъдещо финансово състояние. Най-често срещаните от тях са: изчисляване на точката на критичния обем на продажбите, конструиране на прогнозни финансови отчети, модели за динамичен анализ (строго детерминирани факторни модели и регресионни модели), модели за ситуационен анализ.

Нормативни модели. Моделите от този тип ви позволяват да сравнявате действителните резултати на предприятията с очакваните, изчислени според бюджета. Тези модели се използват предимно във вътрешния финансов анализ. Тяхната същност се свежда до установяване на стандарти за всяка разходна позиция за технологични процеси, видове продукти, центрове на отговорност и др. и до анализ на отклоненията на действителните данни от тези стандарти. Анализът до голяма степен се основава на използването на строго детерминирани факторни модели.

Както виждаме, моделирането и анализът на факторните модели заемат важно място в методологията на финансовия анализ. Нека разгледаме този аспект по-подробно.

Факторният анализ, неговите видове и задачи.

Функционирането на всяка социално-икономическа система (която включва действащо предприятие) се осъществява в условията на сложно взаимодействие на комплекс от вътрешни и външни фактори. Фактор- това е причината, движещата сила на процес или явление, определяща неговия характер или една от основните му характеристики.

Факторен анализ- методология за цялостно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на показателите за ефективност, раздел от многомерен статистически анализ, който комбинира методи за оценка на измерението на много наблюдавани променливи. С други думи, задачата на метода е да премине от реално голям брой признаци или причини, които определят наблюдаваната променливост, към малък брой от най-важните променливи (фактори) с минимална загуба на информация (методи, които са сходни по същество , но не и в математически термини – компонентен анализ, каноничен анализ и др. ). Методът възниква и първоначално се развива в проблемите на психологията и антропологията (на границата на 19-ти и 20-ти век), но сега обхватът на неговото приложение е много по-широк. Процедурата за оценка се състои от два етапа: оценка на факторната структура - броя на факторите, необходими за обяснение на връзката между стойностите, и факторно натоварване, и след това оценка на самите фактори въз основа на резултатите от наблюдението. Накратко, под факторен анализразбира методологията за цялостно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на показателите за ефективност.

Цел на факторния анализ

Факторен анализ – определение влияние на факторитевърху резултата - е едно от най-силните методически решения в анализа на икономическата дейност на фирмите за вземане на решения. За мениджъри- допълнителен аргумент, допълнителен "гледен ъгъл".

Възможността за използване на факторен анализ

Както знаете, можете да анализирате всичко до безкрайност. Препоръчително е на първия етап да се извърши анализ на отклоненията, а когато е необходимо и оправдано, да се приложи методът на факторния анализ. В много случаи прост анализ на отклоненията е достатъчен, за да се разбере, че отклонението е „критично“ и когато изобщо не е необходимо да се знае степента на неговото влияние.

ОСНОВНИ ЗАДАЧИ НА ФАКТОРНИЯ АНАЛИЗ.

1. Избор на фактори, определящи изследваните показатели за ефективност.

2. Класификация и систематизация на факторите с цел осигуряване на интегриран и систематичен подход при изследване на влиянието им върху резултатите от стопанската дейност.

3. Определяне на формата на зависимост между факторите и показателите за ефективност.

4. Моделиране на връзките между факторите и показателите за ефективност.

5. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на показателя за ефективност.

6. Работа с факторния модел. Методика на факторния анализ.

На практика обаче факторният анализ рядко се използва поради няколко причини:
1) прилагането на този метод изисква известни усилия и специфичен инструмент (софтуерен продукт);
2) компаниите имат други „вечни“ приоритети.
Още по-добре е методът на факторния анализ да е „вграден“ във финансовия модел, а не е абстрактноприложение.

Като цяло може да се разграничи следното: основни етапи на факторния анализ :

1. Поставяне на целта на анализа.

2. Избор на фактори, които определят изследваните показатели за ефективност.

3. Класификация и систематизация на факторите с цел осигуряване на интегриран и систематичен подход при изследване на влиянието им върху резултатите от стопанската дейност.

4. Определяне на формата на зависимост между факторите и показателя за ефективност.

5. Моделиране на връзките между резултативни и факторни показатели.

6. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на стойността на ефективния показател.

7. Работа с факторния модел (практическото му използване за управление на икономически процеси).

Избор на фактори за анализна конкретен показател се извършва на базата на теоретични и практически познания в дадена индустрия. В този случай те обикновено изхождат от принципа: колкото по-голям е комплексът от изследвани фактори, толкова по-точни ще бъдат резултатите от анализа. В същото време е необходимо да се има предвид, че ако този комплекс от фактори се разглежда като механична сума, без да се вземе предвид тяхното взаимодействие, без да се идентифицират основните, определящи, тогава заключенията могат да бъдат погрешни. В анализа на бизнес дейността (ABA) се постига взаимосвързано изследване на влиянието на факторите върху стойността на показателите за ефективност чрез тяхната систематизация, което е един от основните методологически въпроси на тази наука.

Важен методологичен въпрос във факторния анализ е определяне на формата на зависимостмежду фактори и показатели за ефективност: функционални или стохастични, директни или обратни, линейни или криволинейни. Използва теоретичен и практически опит, както и методи за сравняване на паралелни и динамични редове, аналитични групировки на изходна информация, графични и др.

Моделиране на икономически показателисъщо представлява сложен проблем във факторния анализ, чието решаване изисква специални знания и умения.

Изчисляване на влиянието на факторите- основният методически аспект в ACD. За да се определи влиянието на факторите върху крайните показатели, се използват много методи, които ще бъдат разгледани по-подробно по-долу.

Последният етап от факторния анализ е практическо използване на факторния моделда изчислява резерви за растеж на ефективния показател, да планира и прогнозира стойността му при промяна на ситуацията.

Класификация и систематизация на факторите при анализа на стопанската дейност.

В икономическия анализ факторът е активна сила, която предизвиква положителни или отрицателни промени в състоянието на даден обект и в показателите, които го отразяват. Понятието „фактор“ се използва в икономическия анализ в 2 значения:

Условие за извършване на стопанска сделка;

Причината за промяната в състоянието на обекта.

ФАКТОРИТЕ са причините, които формират резултатите от икономическата и финансовата дейност. Идентифицирането и количественото измерване на степента на идентифициране на отделните фактори върху промените в показателите за ефективност на икономическата и финансовата дейност на предприятието е една от най-важните задачи на икономическия анализ. Влиянието на факторите се отразява по различен начин върху промените в показателите за ефективност на икономическата дейност. Класификацията на факторите ще ни позволи да разберем причините за промените в изследваните явления и по-точно да оценим мястото и ролята на всеки фактор във формирането на стойността на ефективните показатели. Изследваните в анализа фактори могат да бъдат класифицирани по различни критерии.

Класификацията на факторите е разпределението им в групи в зависимост от общи характеристики. Това ви позволява да получите по-задълбочено разбиране на причините за промените в изследваните явления и по-точно да оцените мястото и ролята на всеки фактор при формирането на стойността на ефективните показатели.

Класификация на факторите в икономическия анализ

1. екстензивен и интензивен

2. постоянни и временни

3. големи и второстепенни (Барнхолц). Обичайно е да се използва понятието ранг (ред) на фактор.

По своя характер факторите се делят на природни, социално-икономически и производствено-икономически.

Природните фактори оказват голямо влияние върху резултатите от дейностите в селското, горското стопанство и други отрасли. Отчитането на тяхното влияние дава възможност за по-точна оценка на резултатите от работата на стопанските субекти.

Социално-икономическите фактори включват условията на живот на работниците, организацията на оздравителния труд в предприятия с опасно производство, общото ниво на обучение на персонала и др. Те допринасят за по-пълното използване на производствените ресурси на предприятието и повишават ефективността на това е работа.

Производствените и икономически фактори определят пълнотата и ефективността на използване на производствените ресурси на предприятието и крайните резултати от неговата дейност.

Въз основа на степента на въздействие върху резултатите от икономическата дейност факторите се разделят на основни и второстепенни. Основните включват фактори, които оказват решаващо влияние върху показателя за ефективност. Тези, които нямат решаващо влияние върху резултатите от икономическата дейност в настоящите условия, се считат за вторични. Трябва да се отбележи, че в зависимост от обстоятелствата един и същ фактор може да бъде както основен, така и вторичен. Способността да се идентифицират основните от целия набор от фактори гарантира правилността на заключенията въз основа на резултатите от анализа.

Факторите се делят на вътрешниИ външен, в зависимост от това дали дейността на дадено предприятие ги засяга или не. Анализът се фокусира върху вътрешните фактори, върху които предприятието може да повлияе.

Факторите се делят на обективен, независимо от волята и желанията на хората, и субективен, обект на влияние от дейността на юридически и физически лица.

Според степента на разпространение факторите се делят на общи и специфични. Общите фактори действат във всички сектори на икономиката. Специфични фактори действат в рамките на определена индустрия или конкретно предприятие.

В процеса на работа на организацията някои фактори влияят върху изследвания показател непрекъснато през цялото време. Такива фактори се наричат постоянен. Наричат се фактори, чието влияние се проявява периодично променливи(това е например въвеждането на нови технологии, нови видове продукти).

От голямо значение за оценката на дейността на предприятията е разделянето на факторите според характера на тяхното действие интензивенИ обширен. Екстензивните фактори включват фактори, които са свързани с промени в количествените, а не качествени характеристики на функционирането на предприятието. Пример е увеличаването на обема на производството поради увеличаване на броя на работниците. Интензивните фактори характеризират качествената страна на производствения процес. Пример за това е увеличаването на обема на производството чрез повишаване на нивото на производителност на труда.

Повечето от изследваните фактори са сложни по състав и се състоят от няколко елемента. Има обаче и такива, които не могат да бъдат разбити на съставни части. В тази връзка факторите се разделят на сложен (сложен)И прост (елементарен). Пример за сложен фактор е производителността на труда, а прост - броят на работните дни в отчетния период.

Въз основа на нивото на подчинение (йерархия) се разграничават фактори от първо, второ, трето и последващи нива на подчинение. ДА СЕ фактори от първо нивоТе включват тези, които пряко влияят върху показателя за ефективност. Наричат се фактори, които влияят върху показателя за изпълнение косвено, с помощта на фактори от първо ниво фактори от второ нивои т.н.

Ясно е, че когато се изследва влиянието на всяка група фактори върху работата на предприятието, е необходимо да се организират, т.е. да се извърши анализ, като се вземат предвид техните вътрешни и външни връзки, взаимодействие и подчинение. Това се постига чрез систематизиране. Систематизацията е подреждането на изучаваните явления или обекти в определен ред, като се установява тяхната връзка и съподчиненост.

Систематизирането на факторите в анализа на икономическата дейност се дължи на системния подход в анализа на икономическата дейност и означава поставяне на изследваните фактори в определен ред, идентифициране на тяхната връзка и подчиненост. Един от начините за систематизиране на факторите е създаването на детерминирани факторни системи, което означава представяне на изследваното явление под формата на алгебрична сума от конкретен или продукт от няколко фактора, които определят неговата стойност и са във функционална зависимост с него.

Създаване факторни системие един от начините за такава систематизация на факторите. Нека разгледаме понятието факторна система.

Факторни системи

Всички явления и процеси от икономическата дейност на предприятията са взаимозависими. Връзка между икономическите явленияе съвместна промяна в две или повече явления. Сред многото форми на регулярни връзки важна роля играят причинно-следствените (детерминирани), при които едно явление поражда друго.

В стопанската дейност на едно предприятие едни явления са пряко свързани помежду си, други – косвено. Например размерът на брутната продукция се влияе пряко от фактори като броя на работниците и нивото на тяхната производителност на труда. Много други фактори косвено влияят върху този показател.

Освен това всяко явление може да се разглежда като причина и като следствие. Например, производителността на труда може да се разглежда, от една страна, като причина за промените в обема на производството и нивото на неговата цена, а от друга страна, като резултат от промените в степента на механизация и автоматизация на производството, подобряване на организацията на труда и др.

Количествената характеристика на взаимосвързани явления се извършва с помощта на показатели. Показателите, характеризиращи причината, се наричат факторни (независими); показателите, характеризиращи последствието, се наричат ефективни (зависими). Наборът от факторни и резултатни характеристики, свързани по причина и следствие, се нарича факторна система.

Моделираневсяко явление е конструиране на математически израз на съществуваща връзка. Моделирането е един от най-важните методи за научно познание. В процеса на факторния анализ се изучават два вида зависимости: функционални и стохастични.

Една връзка се нарича функционална или строго определена, ако всяка стойност на факторна характеристика съответства на добре дефинирана неслучайна стойност на резултантната характеристика.

Една връзка се нарича стохастична (вероятностна), ако всяка стойност на факторна характеристика съответства на набор от стойности на получената характеристика, т.е. определено статистическо разпределение.

МоделФакторната система е математическа формула, която изразява реални връзки между анализираните явления. Най-общо може да се представи по следния начин:

къде е резултатният знак;

Факторни знаци.

По този начин всеки показател за ефективност зависи от множество и разнообразни фактори. Основата на икономическия анализ и неговия раздел е факторен анализ- идентифициране, оценка и прогнозиране на влиянието на факторите върху промените в показателя за ефективност. Колкото по-подробно се изследва зависимостта на показателя за ефективност от определени фактори, толкова по-точни са резултатите от анализа и оценката на качеството на работата на предприятията. Без задълбочено и цялостно проучване на факторите е невъзможно да се направят разумни заключения за резултатите от дейностите, да се идентифицират производствените резерви и да се обосноват планове и управленски решения.

Видове факторен анализ

В зависимост от вида на факторния модел има два основни вида факторен анализ- детерминистични и стохастични.

е техника за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с ефективния индикатор е функционална по природа, т.е. когато ефективният индикатор на факторния модел е представен под формата на произведение, частно или алгебрична сума от фактори.

Този тип факторен анализ е най-често срещаният, тъй като, тъй като е доста лесен за използване (в сравнение със стохастичния анализ), той ви позволява да разберете логиката на действие на основните фактори за развитие на предприятието, да определите количествено тяхното влияние, да разберете кои фактори и в каква пропорция е възможно и препоръчително да се промени за повишаване на ефективността на производството.

Детерминистичен факторен анализима доста строга последователност от процедури:

· изграждане на икономически обоснован детерминистичен факторен модел;

· избор на метод за факторен анализ и подготовка на условия за прилагането му;

· прилагане на процедури за преброяване за моделен анализ;

Основни методи на детерминистичния факторен анализ

· Един от най-важните методологични фактори в ACD е определянето на степента на влияние на отделните фактори върху увеличаването на показателите за ефективност. При детерминистичния факторен анализ (DFA) за това се използват следните методи: идентифициране на изолираното влияние на факторите, верижно заместване, абсолютни разлики, относителни разлики, пропорционално деление, интеграл, логаритъм и др.

· Първите три метода се основават на метода на елиминиране. Елиминиране означава премахване, отхвърляне, изключване на влиянието на всички фактори върху стойността на ефективния показател, с изключение на един. Този метод се основава на факта, че всички фактори се променят независимо един от друг: първо се променя един, а всички останали остават непроменени, след това се променят два, след това три и т.н., докато останалите остават непроменени. Това ни позволява да определим влиянието на всеки фактор върху стойността на изследвания показател поотделно.

Стохастичен анализе методология за изследване на фактори, чиято връзка с показател за ефективност, за разлика от функционалния, е непълна и вероятностна (корелация). Същността на стохастичния метод е да се измери влиянието на стохастичните зависимости с несигурни и приблизителни фактори. Препоръчително е стохастичният метод да се използва за икономически изследвания с непълна (вероятностна) корелация: например за маркетингови проблеми. Ако при функционална (пълна) зависимост с промяна на аргумента винаги има съответна промяна във функцията, тогава с корелационна връзка промяната в аргумента може да даде няколко стойности на увеличението на функцията в зависимост от комбинацията други фактори, които определят този показател. Например производителността на труда при едно и също ниво на съотношение капитал-труд може да бъде различна в различните предприятия. Това зависи от оптималната комбинация от други фактори, влияещи върху този показател.

Стохастичното моделиране до известна степен е допълнение и задълбочаване на детерминистичния факторен анализ. Във факторния анализ тези модели се използват по три основни причини:

· необходимо е да се изследва влиянието на фактори, за които е невъзможно да се изгради строго определен факторен модел (например нивото на финансов ливъридж);

· необходимо е да се изследва влиянието на комплексни фактори, които не могат да се комбинират в един и същи строго определен модел;

· необходимо е да се изследва влиянието на сложни фактори, които не могат да бъдат изразени в един количествен показател (например нивото на научно-техническия прогрес).

За разлика от строго детерминирания подход, стохастичният подход изисква редица предпоставки за прилагане:

а) наличие на население;

б) достатъчен обем наблюдения;

в) случайност и независимост на наблюденията;

г) хомогенност;

д) наличие на разпределение на характеристики, близки до нормалните;

е) наличието на специален математически апарат.

Изграждането на стохастичен модел се извършва на няколко етапа:

· качествен анализ (задаване на целта на анализа, дефиниране на съвкупността, определяне на ефективните и факторни характеристики, избор на периода, за който се извършва анализът, избор на метод за анализ);

· предварителен анализ на симулираната популация (проверка на хомогенността на популацията, изключване на аномални наблюдения, изясняване на необходимия размер на извадката, установяване на законите на разпределение за изследваните показатели);

· изграждане на стохастичен (регресионен) модел (изясняване на списъка от фактори, изчисляване на оценките на параметрите на регресионното уравнение, изброяване на конкуриращи се варианти на модела);

· оценка на адекватността на модела (проверка на статистическата значимост на уравнението като цяло и на отделните му параметри, проверка на съответствието на формалните свойства на оценките с целите на изследването);

· икономическа интерпретация и практическо използване на модела (определяне на пространствено-времевата устойчивост на изградената връзка, оценка на практическите свойства на модела).

В допълнение към разделянето на детерминистичен и стохастичен, се разграничават следните видове факторен анализ:

o директен и обратен;

o едностъпални и многостъпални;

o статични и динамични;

o ретроспективен и проспективен (прогноза).

При директен факторен анализИзследването се провежда по дедуктивен начин – от общото към конкретното. Обратен факторен анализизвършва изследване на причинно-следствените връзки по метода на логическата индукция - от частни, отделни фактори към общи.

Факторният анализ може да бъде единичен етапИ многоетапен. Първият тип се използва за изследване на фактори само от едно ниво (едно ниво) на подчинение, без да ги детайлизира в техните съставни части. Например, . При многоетапния факторен анализ факторите са детайлизирани аИ bна съставни елементи, за да се изследва тяхното поведение. Детайлизирането на факторите може да продължи по-нататък. В този случай се изследва влиянието на фактори на различни нива на подчинение.

Също така е необходимо да се прави разлика статиченИ динамиченфакторен анализ. Първият тип се използва при изследване на влиянието на факторите върху показателите за изпълнение на съответната дата. Друг вид е техника за изследване на причинно-следствените връзки в динамика.

И накрая, факторният анализ може да бъде ретроспекция,който изучава причините за увеличаването на показателите за ефективност през минали периоди и обещаващ,който разглежда поведението на факторите и показателите за ефективност в перспектива.

Характеристики на многофакторния модел на DuPont

Развитието в областта на факторния анализ, което продължава от началото на 20 век, е от голямо значение за разширяване на възможностите за използване на аналитичните коефициенти за вътрешнофирмен анализ и управление.

На първо място, това се отнася до разработването през 1919 г. на схема за факторен анализ, предложена от специалисти от компанията DuPont (The DuPont System of Analysis). По това време показателите за възвръщаемост на продажбите и оборота на активите станаха доста широко разпространени. Тези показатели обаче се използват самостоятелно, без да се свързват с производствените фактори. В модела на DuPont за първи път няколко индикатора бяха свързани заедно и представени под формата на триъгълна структура, в горната част на която е възвръщаемостта на общия капитал ROA като основен индикатор, характеризиращ възвръщаемостта, получена от средствата, инвестирани в дейността на компанията, като в основата са два факторни показателя - рентабилност продажби NPM и ресурсна ефективност TAT.

Този модел се основаваше на строго определена зависимост

къде е нетната печалба;

Размерът на активите на организацията;

- (обем на производство) приходи от продажби.

Оригиналното представяне на модела на DuPont е показано на фигура 1:

Фигура 1. Схема на модела на DuPont.

В теоретично отношение специалистите на DuPont не са иноватори; те използваха оригиналната идея за взаимосвързани показатели, изразена за първи път от Алфред Маршал и публикувана от него през 1892 г. в книгата „Елементи на индустриалната икономика“. Въпреки това, тяхната заслуга е очевидна, тъй като тези идеи не са били прилагани досега на практика.

Впоследствие този модел беше разширен в модифициран факторен модел, представен под формата на дървовидна структура, в горната част на която е показателят за възвръщаемост на собствения капитал (ROE), а в основата са признаци, характеризиращи факторите на производството и финансите. дейности на предприятието. Основната разлика между тези модели е по-детайлното идентифициране на факторите и промяната в приоритетите спрямо ефективния индикатор. Трябва да се каже, че моделите за факторен анализ, предложени от специалистите на DuPont, останаха непотърсени доста дълго време и едва наскоро започнаха да обръщат внимание.

Математическото представяне на модифицирания модел на DuPont е:

къде е възвръщаемостта на собствения капитал;

Спешен случай- чиста печалба;

А -размера на активите на организацията;

VR -(обем на производство) приходи от продажби.

SK- собствен капитал на организацията.

От представения модел става ясно, че възвръщаемостта на собствения капитал зависи от три фактора: възвръщаемост на продажбите, оборот на активите и структура на авансирания капитал. Значимостта на идентифицираните фактори се обяснява с факта, че те в известен смисъл обобщават всички аспекти на финансовата и икономическата дейност на предприятието, неговата статика и динамика, по-специално финансовите отчети: първият фактор обобщава формуляр №. 2 “Отчет за приходите и разходите”, като вторият - активът на баланса, третият - пасивът на баланса.

Сега нека характеризираме всеки от основните индикатори, включени в модела на DuPont.

Възвръщаемостта на капитала.

Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява по формулата:

където е сумата на собствения капитал в началото и в края на периода.

В практиката на анализа се използват много показатели за ефективността на предприятието. Показателят за възвръщаемост на собствения капитал е избран, защото е най-важен за акционерите на компанията. Той характеризира печалбата, която собствениците получават от рублата средства, инвестирани в предприятието. Този коефициент отчита такива важни параметри като лихвени плащания по заема и данък общ доход.

Оборот на активите (производителност на ресурсите).

Формулата за изчисляване на индикатора е:

Където VR– приходи от продажби за отчетния период;

A np, A kp

Този индикатор може да се тълкува по два начина. От една страна, оборотът на активите отразява колко пъти за един период се обръща капиталът, инвестиран в активите на предприятието, т.е. оценява интензивността на използване на всички активи, независимо от източниците на тяхното формиране. От друга страна, производителността на ресурсите показва колко рубли приходи има предприятието на рубла, инвестирана в активи. Ръстът на този показател показва повишаване на ефективността на тяхното използване.

Рентабилност на продажбите.

Рентабилността на продажбите също е един от най-важните показатели за представянето на компанията. Изчислява се като:

къде са приходите от продажби на продукти,

чиста печалба на предприятието.

Това съотношение показва колко нетна печалба получава компанията от всяка рубла продадени продукти. С други думи, колко пари остават в предприятието след покриване на производствените разходи, плащане на лихви по заеми и плащане на данъци. Индикаторът за възвръщаемост на продажбите характеризира най-важния аспект от дейността на компанията - продажбата на основните продукти, а също така ви позволява да оцените дела на разходите в продажбите.

Възвръщаемост на активите.

Индикаторът за възвръщаемост на активите се изчислява по следната формула:

чиста печалба,

A np, A kp– стойността на активите в началото и края на периода.

Възвръщаемостта на активите е показател за ефективността на оперативната дейност на предприятието. Той е основен производствен показател и отразява ефективността на използване на инвестирания капитал. От гледна точка на счетоводството този показател свързва баланса и отчета за приходите и разходите, т.е. основните и инвестиционни дейности на предприятието, поради което е много важен за финансовото управление (ще разгледаме видовете дейности на предприятието в подробности в следващата глава).

Финансов ливъридж (ливъридж).

Този показател отразява структурата на капитала, авансиран в дейността на предприятието. Изчислява се като съотношение на целия авансиран капитал на предприятието към собствения капитал.

Авансов капитал,

Собствен капитал.

Нивото на финансов ливъридж може да се тълкува, от една страна, като характеристика на финансовата стабилност и рискове на бизнеса, а от друга страна, като оценка на ефективността на използването на заемни средства от предприятието.

Преди да преминем към самия факторен анализ, ще направим редица важни уговорки относно обхвата на приложение на модела на DuPont.

Когато се анализира възвръщаемостта на собствения капитал в пространствено-времеви аспект, е необходимо да се вземат предвид три важни характеристики на този показател, които са от съществено значение за формулиране на обосновани изводи.

Първият е свързан с временния аспект на дейността на търговска организация. Коефициентът на възвръщаемост на продажбите се определя от резултатите за отчетния период; не отразява вероятния и планиран ефект от дългосрочните инвестиции. Например, когато една бизнес организация прави преход към нови обещаващи технологии или видове продукти, които изискват големи инвестиции, показателите за рентабилност могат временно да намалеят. Въпреки това, ако стратегията е избрана правилно, направените разходи ще се изплатят в бъдеще и в този случай намаляването на рентабилността през отчетния период не означава ниска ефективност на предприятието.

Втората характеристика се определя от проблема за риска. Един от показателите за рисковостта на един бизнес е коефициентът на финансова зависимост – колкото по-висока е стойността му, толкова по-рисков е бизнесът от позицията на акционери, инвеститори и кредитори.

Следователно е необходимо да се вземат предвид връзките между факторите, които не са пряко отразени в модела на DuPont. Например, въз основа само на математическата формула на модела, може да изглежда, че безкрайно увеличение на финансовия ливъридж ще доведе до също толкова безкрайно увеличение на възвръщаемостта на собствения капитал. Въпреки това, тъй като делът на заемните средства в авансирания капитал се увеличава, плащанията за използване на заеми също се увеличават. В резултат на това нетната печалба намалява, а възвръщаемостта на собствения капитал не се увеличава. Освен това не може да се пренебрегне финансовият риск, който съпътства използването на заемни източници.

Третата особеност е свързана с проблема за оценката. Числителят и знаменателят на коефициента на възвръщаемост на собствения капитал се изразяват в парични единици с различна покупателна способност. Печалбата е динамичен показател, отразява резултатите от дейността и текущото ниво на цените на стоките и услугите, предимно за изминалия период. За разлика от печалбата, собственият капитал се натрупва в продължение на няколко години. Изразява се в счетоводна оценка, която може да се различава значително от текущата пазарна стойност.

Освен това счетоводната оценка на собствения капитал не отразява бъдещите печалби на предприятието. Не всичко може да бъде отразено в баланса, например престижът на една компания, търговската марка, най-новите технологии и висококвалифицираният персонал нямат адекватна парична стойност в отчетността (освен ако не говорим за продажба на бизнес като цяло). По този начин пазарната цена на акциите на една компания може значително да надвиши балансовата й стойност, като в този случай високата възвръщаемост на собствения капитал не означава висока възвръщаемост на капитала, инвестиран в компанията. Следователно трябва да се вземе предвид пазарната стойност на компанията.

Заключение

Целта на модела на DuPont е да идентифицира факторите, които определят ефективността на бизнеса, да оцени степента на тяхното влияние и очертаващите се тенденции в тяхното изменение и значимост. Този модел се използва и за сравнителна оценка на риска от инвестиране или кредитиране на дадено предприятие.

Всички фактори в модела, както по отношение на нивото на значимост, така и на тенденциите на промяна, имат специфични за индустрията характеристики, които анализаторът трябва да вземе предвид. По този начин показателят за производителност на ресурсите може да има относително ниска стойност във високотехнологични отрасли, които се характеризират с капиталоемкост, напротив, показателят за рентабилност на икономическата дейност в тях ще бъде относително висок. Висока стойност на коефициента на финансова зависимост могат да си позволят фирми, които имат стабилен и предвидим поток от пари за своите продукти. Същото се отнася и за предприятия, които имат голям дял ликвидни активи (търговски и дистрибуторски предприятия, банки). Следователно, в зависимост от спецификата на отрасъла, както и специфичните финансови и икономически условия, преобладаващи в дадено предприятие, то може да разчита на един или друг фактор за увеличаване на възвръщаемостта на собствения капитал.

След приключване на работата направих следните изводи.

Факторният анализ е едно от най-силните методологични решения при анализиране на икономическата дейност на компаниите за вземане на решения. Основната задача, която се решава чрез различни методи за факторен анализ, включително метода на главните компоненти, е компресирането на информация, преходът от набор от стойности според елементарни характеристики с обем информация към ограничен набор от елементи на матрица за картографиране на фактора или матрица от стойности на латентни фактори за всеки наблюдаван обект.

Методите на факторния анализ също позволяват да се визуализира структурата на изучаваните явления и процеси, което означава определяне на тяхното състояние и прогнозиране на тяхното развитие. И накрая, данните от факторния анализ дават основание за идентифициране на обекта, т.е. решаване на проблема с разпознаването на изображения.
Методите на факторния анализ имат свойства, които са много привлекателни за използването им като част от други статистически методи, най-често при корелационен и регресионен анализ, клъстерен анализ, многомерно скалиране и др.

ЛИТЕРАТУРА:

1. G.V. Savitskaya "Анализ на икономическата дейност" Минск LLC "Нови знания", 2002 г

2. В. И. Стражев „Анализ на икономическата дейност в промишлеността”, Мн. Висше училище, 2003г

3. Общ и специален мениджмънт: Учебник/Общ. Изд. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M .: Издателство RAGS, 2001.

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаване на тема?

Нашите специалисти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Изпратете вашата кандидатурапосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

Всички явления и процеси от икономическата дейност на предприятията са взаимосвързани и взаимозависими. Някои от тях са пряко свързани помежду си, други косвено. Следователно важен методологичен въпрос в икономическия анализ е изследването и измерването на влиянието на факторите върху стойността на изследваните икономически показатели.

Факторният анализ в образователната литература се тълкува като част от многовариантния статистически анализ, който комбинира методи за оценка на размерите на много наблюдавани променливи чрез изучаване на структурата на ковариационни или корелационни матрици.

Факторният анализ започва своята история в психометрията и в момента се използва широко не само в психологията, но и в неврофизиологията, социологията, политическите науки, икономиката, статистиката и други науки. Основните идеи на факторния анализ са заложени от английски психолог и антрополог Ф. Галтън. Разработването и прилагането на факторния анализ в психологията се извършва от такива учени като: C. Spearman, L. Thurstone и R. Cattell. Разработен е математически факторен анализ Хотелинг, Харман, Кайзер, Търстоун, Тъкъри други учени.

Този тип анализ позволява на изследователя да реши два основни проблема: да опише обекта на измерване компактно и в същото време изчерпателно. Използвайки факторния анализ, е възможно да се идентифицират факторите, отговорни за наличието на линейни статистически връзки на корелации между наблюдаваните променливи.

Цели на факторния анализ

Например, когато анализира оценките, получени по няколко скали, изследователят отбелязва, че те са подобни една на друга и имат висок коефициент на корелация, в който случай той може да предположи, че има някои латентна променлива, което може да се използва за обяснение на наблюдаваното сходство на получените оценки. Такава латентна променлива се нарича фактор, който влияе върху множество показатели на други променливи, което води до възможността и необходимостта да се маркира като най-общ, от по-висок порядък.

Така можем да различим две цели на факторния анализ:

определяне на връзките между променливите, тяхната класификация, т.е. “обективна R-класификация”;
намаляване на броя на променливите.

За да се идентифицират най-значимите фактори и, като следствие, факторната структура, е най-оправдано да се използва анализ на главните компоненти. Същността на този метод е да замени корелираните компоненти с некорелирани фактори. Друга важна характеристика на метода е възможността да се ограничи до най-информативните основни компоненти и да изключи останалите от анализа, което опростява интерпретацията на резултатите. Предимството на този метод е също, че той е единственият математически базиран метод за факторен анализ.

Факторен анализ- методика за цялостно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на ефективния показател.

Видове факторен анализ

Съществуват следните видове факторен анализ:

1) Детерминиран (функционален) - ефективният показател се представя под формата на произведение, частно или алгебрична сума от фактори.

2) Стохастична (корелация) - връзката между ефективните и факторните показатели е непълна или вероятностна.

3) Пряка (дедуктивна) – от общото към конкретното.

4) Обратно (индуктивно) - от частното към общото.

5) Едностепенни и многостепенни.

6) Статично и динамично.

7) Ретроспективен и проспективен.

Факторният анализ също може да бъде проучване- извършва се при изучаване на латентната факторна структура без предположения за броя на факторите и техните натоварвания и потвърждение, предназначени да тестват хипотези за броя на факторите и техните натоварвания. Практическото прилагане на факторния анализ започва с проверка на неговите условия.

Задължителни условия за факторен анализ:

Всички признаци трябва да са количествени;
Броят на характеристиките трябва да бъде два пъти по-голям от броя на променливите;
Пробата трябва да бъде хомогенна;
Оригиналните променливи трябва да бъдат разпределени симетрично;
Факторният анализ се извършва с помощта на корелирани променливи.

По време на анализа променливите, които са силно корелирани помежду си, се комбинират в един фактор, в резултат на което дисперсията се преразпределя между компонентите и се получава най-простата и ясна структура от фактори. След комбинирането корелацията на компонентите във всеки фактор един с друг ще бъде по-висока от тяхната корелация с компоненти от други фактори. Тази процедура също така позволява да се изолират латентни променливи, което е особено важно при анализиране на социални идеи и ценности.

Етапи на факторния анализ

По правило факторният анализ се извършва на няколко етапа.

Етапи на факторния анализ:

Етап 1. Избор на фактори.

Етап 2. Класификация и систематизация на факторите.

Етап 3. Моделиране на връзките между ефективността и факторните показатели.

Етап 4. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на стойността на показателя за ефективност.

Етап 5. Практическо използване на факторния модел (изчисляване на резервите за растеж на ефективния показател).

Въз основа на характера на връзката между показателите има детерминистични методиИ стохастичен факторен анализ

Детерминистичен факторен анализе техника за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с ефективния индикатор е функционална по природа, т.е. когато ефективният индикатор на факторния модел е представен под формата на произведение, частно или алгебрична сума от фактори.

Методи за детерминистичен факторен анализ: Метод на верижно заместване; Метод на абсолютната разлика; Метод на относителната разлика; Интегрален метод; Логаритмичен метод.

Стохастичен анализе методология за изследване на фактори, чиято връзка с показател за ефективност, за разлика от функционалния, е непълна и вероятностна (корелация). Ако при функционална (пълна) зависимост с промяна на аргумента винаги има съответна промяна във функцията, тогава с корелационна връзка промяната в аргумента може да даде няколко стойности на увеличението на функцията в зависимост от комбинацията други фактори, които определят този показател.

Методи за стохастичен факторен анализ: Метод на двойна корелация; Множествен корелационен анализ; Матрични модели; Математическо програмиране; Метод за изследване на операциите; Теория на играта.

Необходимо е също така да се прави разлика между статичен и динамичен факторен анализ. Първият тип се използва при изследване на влиянието на факторите върху показателите за изпълнение на съответната дата. Друг вид е техника за изследване на причинно-следствените връзки в динамика.

И накрая, факторният анализ може да бъде ретроспективен, който изучава причините за увеличаването на показателите за ефективност през минали периоди, и проспективен, който изследва поведението на факторите и показателите за ефективност в бъдеще.

Факторният анализ на печалбата ви позволява да оцените влиянието на всеки фактор поотделно върху финансовия резултат като цяло. Прочетете как да го направите и също изтеглете методологията.

Същността на факторния анализ

Същността на факторния метод е да се определи влиянието на всеки фактор поотделно върху резултата като цяло. Това е доста трудно да се направи, тъй като факторите си влияят един на друг и ако факторът не е количествен (например услуга), тогава тежестта му се оценява от експерти, което оставя отпечатъка на субективизъм върху целия анализ. Освен това, когато има твърде много фактори, влияещи върху резултата, данните не могат да бъдат обработени и изчислени без специални програми за математическо моделиране.

Един от най-важните финансови показатели на предприятието е печалбата. Като част от факторния анализ е по-добре да се анализира пределната печалба, където няма фиксирани разходи, или печалбата от продажби.

Факторен анализ по метода на верижното заместване

Във факторния анализ икономистите обикновено използват метода на верижното заместване, но този метод е математически неправилен и дава силно изкривени резултати, които варират значително в зависимост от това кои променливи се заместват първи и кои след (например в таблица 1).

маса 1. Анализ на приходите в зависимост от цената и количеството на продадените продукти

	Базова година		Тази година		Растеж на приходите
		приходи B 0		приходи B 0	Поради цени В п	Поради количеството В р
Опция 1					P 1 Q 0 -P 0 Q 0	P 1 Q 1 -P 1 Q 0	B 1 -B 0
Опция 1
Вариант 2					P 1 Q 1 -P 0 Q 1	P 0 Q 1 -P 0 Q 0	B 1 -B 0
Вариант 2

В първия вариант приходите поради цената се увеличават с 500 рубли, а във втория с 600 рубли; приходите, дължащи се на количеството, в първия се увеличиха с 300 рубли, а във втория само с 200 рубли. По този начин резултатите варират значително в зависимост от реда на заместване. .

Възможно е по-правилно да се разпределят факторите, влияещи върху крайния резултат, в зависимост от надценката (Nat) и броя на продажбите (Kol) (виж Фигура 1).

Снимка 1

Формула за нарастване на печалбата поради надценка: P nat = ∆ Nat * (Брой (текущо) + Количество (база)) / 2

Формула за нарастване на печалбата поради количество: P брой = ∆ Количество * (Nat (текущо) + Nat (база)) / 2

Пример за двуфакторен анализ

Нека да разгледаме пример в таблица 2.

таблица 2. Пример за двуфакторен анализ на приходите

	Базова година		Тази година		Растеж на приходите
		приходи B 0		приходи B 0	Поради маркиране В п	количества В р
					∆ P(Q 1 +Q 0)/2	∆Q(P 1 +P 0)/2	B 1 -B 0
Продукт "А"

Резултатите бяха осреднени стойности между вариантите на верижни замествания (виж Таблица 1).

Excel модел за факторен анализ на приходите

Изтеглете готовия модел в Excel, той ще изчисли как са се променили приходите през отчетния период в сравнение с предходния период или план. Моделът ще ви помогне да оцените как обемът на продажбите, цената и структурата на продажбите са повлияли на приходите.

Трифакторен модел за анализ на печалбата

Трифакторният модел е много по-сложен от двуфакторния модел (Фигура 2).

Фигура 2

Формулата, която определя влиянието на всеки фактор в 3-факторен модел (например надценка, количество, номенклатура) върху общия резултат, е подобна на формулата в двуфакторен модел, но е по-сложна.

P nat = ∆Nat * ((Kol (tek) * Nom (tek) + Kol (база) * Nom (база)) / 2 - ∆Kol * ∆Nom / 6)

P count = ∆Kol * ((Nat (tek) * Nom (tek) + Nat (база) * Nom (база)) / 2 - ∆Nat * ∆Nom / 6)

P nom = ∆Nom * ((Nat (tek) * Kol (tek) + Nat (база) * Kol (база)) / 2 - ∆Nat * ∆Kol / 6)

Пример за анализ

В таблицата сме дали пример за използване на трифакторен модел.

Таблица 3. Пример за изчисляване на приходите с помощта на трифакторен модел

Миналата година	Тази година	Фактори на приходите
				Номенклатура
		∆ Q((N 1 P 1 + N 0 P 0) / 2 - - ∆ N ∆ P/6)	∆ P((N 1 Q 1 + N 0 Q 0) / 2 - - ∆ N ∆ Q/6)	∆ N ((Q 1 P 1 + Q 0 P 0) / 2 - - ∆ Q ∆ P/6)

Ако погледнете резултатите от анализа на приходите с помощта на факторния метод, най-голямото увеличение на приходите е настъпило поради увеличение на цените. Цените се увеличиха с (15 / 10 - 1) * 100% = 50%, следващото по важност беше увеличението на продуктовата гама от 3 на 4 единици - темп на растеж (4 / 3 - 1) * 100% = 33% и в последно място " количество", което се е увеличило само с (120/100-1)*100% = 20%. По този начин факторите влияят върху печалбите пропорционално на темпа на растеж.

Четирифакторен модел

За съжаление, за функция от формата Pr = Kol av * Nom * (Price - Ceb), няма прости формули за изчисляване на влиянието на всеки отделен фактор върху индикатора.

Pr – печалба;

Кол ср – средно количество за единица артикул;

Nom – брой номенклатурни позиции;

Цена – цена;

Съществува метод за изчисление, базиран на теоремата за крайното нарастване на Лагранж, използващ диференциално и интегрално смятане, но той е толкова сложен и отнема много време, че практически е неприложим в реалния живот.

Следователно, за да се изолира всеки отделен фактор, първо се изчисляват по-общи фактори, като се използва обичайният двуфакторен модел, а след това техните компоненти се изчисляват по същия начин.

Обща формула за печалба: Pr = Количество * Nat (Nat – надценка на единица продукция). Съответно определяме влиянието на два фактора: количество и надценка. От своя страна количеството продадени продукти зависи от артикула и средния брой продажби на единица артикул.

Получаваме Kol = Kol avg * Nom. А надценката зависи от цената и себестойността, т.е. Nat = цена – себ. От своя страна влиянието на разходите върху промените в печалбата зависи от количеството продадени продукти и от промените в самите разходи.

По този начин трябва отделно да определим влиянието на 4 фактора върху промяната в печалбата: Количество, Цена, Seb, Nom, като използваме 4 уравнения:

Pr = Col * Nat
Кол = Кол ср. * Ном
Цена = Кол. * Ст.
Vyr = Количество * Цена

Пример за анализ с помощта на четирифакторен модел

Нека да разгледаме това с пример. Първоначални данни и изчисления в табл

Таблица 4. Пример за анализ на печалбата с помощта на 4-факторен модел

Миналата година
		Кол (ср.) Q (ср. 0)				печалба P 0
						Q 0 *(P 0 -C 0)




			∑Q 0 P 0 / ∑Q 0	∑Q 0 P 0 / ∑Q 0

Тази година
		Кол (ср.) Q (ср. 1)
						Q 1 *(P 1 -C 1)



Общи суми и средни претеглени стойности
			∑Q 1 P 1 /∑Q 1	∑Q 1 P 1 /∑Q 1

Влияние на фактора върху изменението на печалбата
Номе N∆	Номер Q ∆	Кол (ср.) Q (ср.)∆	цени P∆		Нац N ∆
∆N * (Q (ср. 0) +Q (ср. 1)) / 2 * (H 1 + H 0) / 2	∆Q*(H 1 + H 0) / 2	∆Q (ср.) * (N 1 + N 0) / 2 * (H 1 + H 0) / 2	∆P * (Q 1 + Q 0) / 2	∆C * (Q 1 + Q 0) / 2	∆H * (Q 1 +Q 0)/2



Общи суми и средни претеглени стойности

Забележка: числата в таблицата на Excel може да се различават с няколко единици от данните в текстовото описание, т.к в таблицата са закръглени до десети.

1. Първо, използвайки двуфакторния модел (описан в самото начало), разлагаме промяната в печалбата на количествен фактор и коефициент на надценка. Това са фактори от първи ред.

Pr = Col * Nat

Col ∆ = ∆Q * (H 1 + H 0) / 2 = (220 - 180) * (3,9 + 4,7) / 2 = 172

Nat ∆ = ∆H * (Q 1 + Q 0) / 2 = (4,7 - 3,9) * (220 + 180) / 2 = 168

Проверка: ∆R = Col ∆ + Nat ∆ = 172+168 = 340

2. Изчисляваме зависимостта от параметъра на разходите. За да направим това, разлагаме разходите на количество и разходи, като използваме същата формула, но със знак минус, тъй като разходите намаляват печалбата.

Цена = брой * себ

Seb∆ = - ∆С*(Q1+Q0) / 2 = -(7,2 - 6,4) * (180 + 220) / 2 = -147

3. Изчисляваме зависимостта от цената. За да направим това, ние разлагаме приходите на количество и цена, използвайки същата формула.

Exp = Количество*Цена

Цена∆ = ∆P * (Q1 + Q0) / 2 = (11,9 - 10,3) * (220 + 180) / 2 = 315

Проверка: Nat∆ = Price∆ - Seb∆ = 315 - 147 = 168

4. Изчисляваме влиянието на продукта върху печалбата. За да направим това, ние разлагаме количеството продадени продукти на брой единици в асортимента и средното количество за една единица от продуктовата гама. По този начин ще определим съотношението на количествения фактор и номенклатурата във физическо изражение. След това умножаваме получените данни по средната годишна надценка и ги превръщаме в рубли.

Количество = Номинално * Количество (ср.)

Номин ∆ = ∆N * (Q (ср. 0) + Q (ср. 1)) / 2 * (H 1 + H 0) / 2 = (3 - 2) (73 + 90) / 2 * (4,7 + 3,9) = 352

Кол (ср.) = ∆Q (ср.) *(N 1 + N 0) / 2 * (H 1 + H 0) / 2 = (73 - 90) * (2 + 3) / 2 * (4,7 + 3,9) = -180

Проверка: Количество ∆ = Номинално ∆ + Количество (ср.) = 352-180 = 172

Горният четирифакторен анализ показа, че печалбата се е увеличила в сравнение с миналата година поради:

увеличение на цената с 315 хиляди рубли;
промени в номенклатурата с 352 хиляди рубли.

И намалява поради:

увеличение на разходите с 147 хиляди рубли;
спад на продажбите с 180 хиляди рубли.

Изглежда като парадокс: общият брой продадени единици тази година в сравнение с предходната година се е увеличил с 40 единици, но в същото време коефициентът на количество показва отрицателен резултат. Това е така, защото ръстът на продажбите се дължи на увеличаване на продуктовите единици. Ако миналата година имаше само 2 от тях, то тази година е добавен още един. Същевременно в количествено отношение продукт „Б” е продаден от 20 броя през отчетната година. по-малко от предишния.

Това предполага, че продуктът „C“, въведен през новата година, частично замени продукт „B“, но привлече нови купувачи, които продуктът „B“ не е имал. Ако през следващата година продукт „Б” продължи да губи позицията си, той може да бъде премахнат от асортимента.

Що се отнася до цените, увеличението им с (11.9/10.3 – 1)*100% = 15.5% не повлия значително на продажбите като цяло. Съдейки по продукт „А“, който не е бил засегнат от структурни промени в асортимента, тогава продажбите му са се увеличили с 20%, въпреки увеличението на цената от 33%. Това означава, че увеличението на цените не е критично за компанията.

За себестойността всичко е ясно: тя се е увеличила, а печалбите са намалели.

Факторен анализ на печалбата от продажби

Евгений Шагин, финансов директор на управляваща компания "RusCherMet"

За да извършите факторен анализ, трябва:

изберете база за анализ - приходи от продажби, печалба;
изберете фактори, чието влияние трябва да се оцени. В зависимост от избраната база за анализ те могат да бъдат: обем на продажбите, себестойност, оперативни разходи, извъноперативни приходи, лихви по кредити, данъци;
оценете влиянието на всеки фактор върху крайния показател. В основното изчисление за предходния период заменете стойността на избрания фактор от отчетния период и коригирайте крайния показател, като вземете предвид тези промени;
определят влиянието на фактора. От получената междинна стойност на прогнозния показател извадете действителната му стойност за предходния период. Ако числото е положително, промяната на фактора има положително въздействие; ако числото е отрицателно, има отрицателно въздействие.

Пример за факторен анализ на печалбата от продажби

Нека разгледаме един пример. В отчета за финансовите резултати на компанията Alpha за предходния период ще заменим обема на продажбите за текущия период (571 513 512 рубли вместо 488 473 087 рубли), всички останали показатели ще останат същите (виж таблица 5). В резултат на това нетната печалба се увеличи с 83 040 425 рубли. (116 049 828 рубли – 33 009 403 рубли). Това означава, че ако през предходния период компанията е успяла да продаде продукти за същата сума, както през този период, тогава нетната й печалба щеше да се увеличи точно с тези 83 040 425 рубли.

Таблица 5. Факторен анализ на печалбата по обем на продажбите

Индекс	Предишен период, руб.
Индекс		със заместване стойности фактор от текущ Период
Обем на продажбите

Брутна печалба
Оперативни разходи

Оперативната печалба
Лихва по заем
Печалба преди данъци

Чиста печалба
1 Обем на продажбите за текущия период. 2 Показателят е преизчислен, като се вземе предвид корекцията на обема на продажбите.

Използвайки подобна схема, можете да оцените влиянието на всеки фактор и да преизчислите нетната печалба и да обобщите крайните резултати в една таблица (вижте Таблица 6).

Таблица 6. Влияние на факторите върху печалбата, руб.


Обем на продажбите
Себестойност на продадените продукти, услуги
Оперативни разходи
Неоперативни приходи/разходи
Лихва по заем

Обща сума	32 244 671

Както може да се види от таблица 6, най-голямо влияние през анализирания период оказа ръстът на продажбите (83 040 425 рубли). Сумата от влиянието на всички фактори съвпада с действителното изменение на печалбата през изминалия период. От това можем да заключим, че резултатите от анализа са правилни.

Заключение

В заключение бих искал да разбера: с какво трябва да се сравнява печалбата във факторния анализ? С миналата година, с базовата година, с конкурентите, с плана? Как да разберем дали едно предприятие се е представило добре през тази година или не? Например, една компания е удвоила печалбата си за текущата година; изглежда, че това е отличен резултат! Но по това време конкурентите извършиха техническо преоборудване на предприятието и от следващата година ще изтласкат късметлиите от пазара. И в сравнение с конкурентите, доходите им са по-ниски, защото... Вместо, да речем, реклама или разширяване на гамата, те инвестираха пари в модернизация. Така всичко зависи от целите и плановете на предприятието. От което следва, че действителната печалба трябва да се сравни преди всичко с планираната печалба.